En este artículo te mostramos, de una forma sencilla, cuáles son los costes que puedes encontrar si decides hacer trading con el broker Plus500.
Este broker está debidamente autorizado y regulado (Plus500 UK Ltd está autorizado y regulado por la Financial Conduct Authority de Reino Unido con licencia FRN 509909. Plus500 CY Ltd está autorizado y regulado por la Cyprus Securities and Exchange Commission con número de licencia 250/14. Plus500AU Pty Ltd está regulado por la Australian Securities and Investments Commission con licencia ACN 153 301 681, AFSL # 417727). También está registrado en otros organismos de control como la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en España.
Plus500 es un broker online con años de experiencia ofreciendo Contratos por Diferencia (CFDs) a traders de todo el mundo (desde 2008). Permite operar mediante CFDs en más de 2000 instrumentos financieros diferentes en los siguientes mercados financieros:
- Forex (mercado de divisas).
- Criptomonedas (como Bitcoin, Ethereum, Litecoin, NEO, IOTA, Stellar, EOS, Cardano, Tron, Monero,…
- Materias Primas.
- Índices bursátiles.
- Acciones de los mercados más populares como Estados Unidos, Reino Unido, Alemania,…
- ETFs (fondos de inversión cotizados).
- Opciones financieras.
Sin más, pasamos a analizar qué tipo de tarifas aplica por sus servicios y a cuánto pueden ascender.
¿Cuales son las tarifas de Plus500?
Básicamente, los costes que podemos encontrar a la hora de hacer trading con CFDs pueden clasificarse en dos tipos:
- Costes por operar: serían las que el broker cobra por abrir, cerrar o mantener posiciones de trading.
- Costes de servicios asociados: el aplicar o no este tipo de tasas depende de la política comercial del broker. Algunos, como Plus500, eliminan parte de ellas. Se trata de los costes por utilizar algún servicio al margen de la operativa como pueden ser los depósitos o las retiradas de efectivo, mantenimiento de la cuenta de trading, etc.
Vamos a ver estas tarifas en detalle a continuación:
– Costes por hacer trading
Spread
El spread se aplica cada vez que se abre una posición.
Plus500 no cobra una comisión fija por el hecho de ejecutar órdenes de compraventa de activos financieros, los costes que debe asumir el trader vienen en forma de spread: el spread es una horquilla, un diferencial existente entre dos precios.
Los brokers de CFDs, como es el caso de Plus500, para permitir la negociación de cualquiera de los instrumentos financieros que tienen disponibles, ofrecen dos precios:
- Uno para la compra: este precio se denomina “Ask” y es el precio que debe pagar el trader si decide comprar el activo financiero.
- Otro para la venta: también llamado “Bid”. Se trata del precio que el broker ofrece a la hora de vender el activo financiero.
Así pues, el trader puede abrir una posición compradora (operación en largo), con intención de vender de nuevo el activo financiero (es decir, el CFD sobre el activo financiero), cerrar la operación y obtener un beneficio o pérdida con la diferencia de precio.
Sin embargo, también tiene la posibilidad de realizar la operación contraria. Puede adoptar una “posición corta” (u operación en corto). Esta maniobra consiste en vender el activo financiero para recomprarlo a un precio inferior y embolsarse la diferencia.
El trading con CFDs permite abrir una operación corta o una operación en largo. Es posible negociar las alzas y declives del mercado y por tanto da la posibilidad de obtener beneficios (o perdidas) tanto en mercados alcistas como bajistas.
En todo caso, cualquier posición de trading incluye una compra y una venta del CFD; el orden en que se hagan estas operaciones dependerá de si se decide operar en largo o en corto. Dicho de otro modo, en toda operación se debe comprar al precio Ask y vender al precio Bid (incluye la apertura y el cierre de la posición).
El spread no es ni más ni menos que la diferencia existente entre el precio Ask y Bid. Se mide en puntos de cotización.
Así pues, el precio del spread depende de cuál es el valor monetario de cada punto de cotización.
En el mercado Forex, el punto de cotización mínimo se denomina “Pip” y se corresponde con el cuarto decimal (excepto los pares que cotizan contra el yen japonés, JPY; el cual es el segundo decimal).
¿Cómo se calcula el spread?
El montante del spread depende del valor que tenga la operación.
Por ejemplo, si para el par de divisas EUR/USD (euro contra dólar de Estados Unidos) tuviesemos estos valores:
- Bid (vender): 1,18072
- Ask (comprar): 1,18086
En este caso, se toma como punto de cotización mínima el quinto decimal. En este caso el spread sería de 1,4 pips.
Si abrimos una posición de un lote estándar, es decir, 100 000 unidades de la divisa base (la primera del par), el valor de cada pip serían 10 unidades de la divisa cotizada (la segunda del par).
En otras palabras, cada pip que se mueva el par, arriba o abajo, supondrá 10 $ a favor o en contra. Y el spread tendrá un coste de 14 $ (1,4 pips).
Es posible abrir posiciones de menor tamaño, como por ejemplo un minilote (10 000 unidades de la divisa base) o un microlote (1000 unidades de la divisa base), para que valor del pip sea menor, el riesgo sea inferior y el spread también sea más económico. Todo dependerá del capital inicial con el cual te dispongas a hacer trading y el riesgo que desees asumir en cada operación.
Sea como fuere, el spread depende del valor del pip (y este en función del volumen monetario de la posición). Se carga al inicio de cada operación de trading. Por este motivo todas las operaciones comienzan con una pequeña pérdida.
Spread dinámico
Plus500 aplica un spread dinámico. Es decir, un spread variable.
Un spread variable quiere decir que no siempre se mantiene la misma diferencia entre el precio Ask y Bid (en contraposición al spread fijo que ofrecen algunos brokers, el cual se mantiene siempre igual para cada instrumento financiero). La diferencia oscila en función de la liquidez del activo y de las condiciones de mercado.
En circunstancias normales, este tipo de spread variable suele ser más económico que cuando trabajamos con spreads fijos, sin embargo, puede dispararse si sucede algo extraordinario en el mercado (por ejemplo, una noticia económica de envergadura o cualquier otro evento que genere alta volatilidad).
Así pues, al operar con Plus500, el spread por operar dependerá de:
- El activo financiero con el cual estés negociando (normalmente, cuánto más líquido, menor será el spread).
- La situación del mercado.
- El volumen de tu operación de trading.
Para ver en detalle los instrumentos que ofrece el broker Plus500 y los spreads de cada uno puedes acceder a este listado de su págna web:
Listado de instrumentos financieros y tarifas de Plus500
Tasa overnight
La tasa overnight podríamos integrarla dentro de los costes operativos. Esto se debe a que este tipo de tarifa únicamente se aplica por mantener posiciones abiertas.
Al operar con CFDs, las posiciones puede durar todo el tiempo que deseemos hasta cerrarlas (desde unos pocos segundos hasta varios días, los CFDs no son adecuados para invertir a medio o largo plazo). Sin embargo, todos los días, las posiciones deben ser refinanciadas. Y precisamente, la tasa overnight es el coste de esta refinanciación (de ahí que también se le llame “roll over”).
¿Por qué se refinancian diariamente las operaciones?
Al trabajar con CFDs y abrir una posición en Forex o cualquier otro de los instrumentos financieros que Plus500 pone a disposición, no se debe depositar el 100% del dinero que cuesta la inversión. El propio broker pone parte de ese dinero y únicamente nos pide un porcentaje del mismo en concepto de margen de garantía (para cubrir posibles pérdidas). Es lo que se conoce como el apalancamiento financiero.
Es decir, si abrimos una posición, por ejemplo, en acciones de Apple (en la imagen siguiente podemos ver las condiciones y tasas).
En primer lugar, observamos que abrir una operación con este activo tiene un coste en forma de spread de 0,06 puntos de cotización. Tal y como hemos tratado anteriormente, en función del tamaño de la posición, así valdrá cada punto de cotización y por tanto el total monetario de este spread (diferencial).
Sin embargo, podemos comprobar la tarifa de “Financiamiento nocturno” (tanto para la compra o posiciones largas como para la venta o posiciones cortas).
Si atendemos la información de la imagen, un poco más abajo, comprobamos que el broker nos permite un apalancamiento de 1:5 (el máximo para operar con acciones según la restricción de la ESMA; Autoridad Europea de Mercados).
Esto quiere decir, que para abrir una posición de, por ejemplo, 2 000 € en acciones de Apple, debemos depositar 400 € como margen de garantía. Se mantiene la proporción de 1:5; un euro de garantía por cada cinco de tamaño de posición (un 20%). No es necesario desembolsar los 2 000 €. Para los principales pares de divisas el apalancamiento puede llegar a ser de 1:30 (3,33% como margen de garantía). Los niveles de apalancamiento para los clientes de Plus500SEY y Plus500SG pueden variar.
Dicho de otro modo, el trader deposita el porcentaje en concepto de margen de garantía y el broker abre la posición, poniendo el dinero de la inversión. Este dinero prestado está sujeto a financiación diaria y por este motivo, al operar con CFDs se nos carga la tasa overnight por cada día que se mantenga una posición abierta.
¿Y cuando se cobra la tasa overnight?
Este coste se aplica en horario nocturno (según el horario peninsular español).
Es sabido que ciertos mercados, como Forex, no cierran de lunes a viernes (el mercado de criptomonedas no cierra ni los fines de semana). Sin embargo, se toma una hora de corte para establecer cuando ha terminado una jornada de negociación y comienza otra.
Normalmente, esta hora suele coincidir con las 17:00 según el horario de New York (Horario de la Costa Este de Estados Unidos). Aunque también puede depender de la zona donde el broker tengan instalado su servidor.
En Plus500, dependerá de cada instrumento financiero, pero generalmente coincide con la medianoche; por ello se le llama “tasa overnight” (en los detalles de cada instrumento se pueden observar estas cuestiones).
Un apunte curioso es que, si se abre una posición un minuto antes de la hora de corte y se cierra un minuto después, a todos los efectos se considera una posición “overnight” y se aplicará la tasa overnight.
Otro detalle importante es que en muchos brokers, un día a la semana, la tasa overnight puede multiplicarse por tres. Esto se debe a cuando se mantiene una posición abierta durante el fin de semana. Puede pensarse que esta tarifa “triple” se aplicará los viernes, si se deja la posición abierta; pero lo cierto es que también puede cobrarse los miércoles (debido a que las operaciones suelen liquidarse dos días a posteriori).
Sin embargo, según informan desde el servicio de atención al cliente de Plus500, este broker no aplica la tarifa triple, sino por cada día que se mantenga abierta.
¿Y a cuánto asciende la tasa overnight?
Plus500 nos informa de cuál es el interés diario que se sustrae de la cuenta del trader por cada día que se mantenga la posición abierta en la ficha de cada instrumento financiero. Por ejemplo, aquí podemos ver el apalancamiento permitido y los costes operativos del par de divisas GBP/USD.
El cálculo se realiza del siguiente modo:
- Tamaño de la posición * precio de apertura * % de Financiamiento nocturno
Como se puede comprobar, la tasa overnight se aplica al valor total de la operación de trading (el dinero que deposita el broker para invertir), no sobre el margen de garantía que realmente deposita el trader.
Sin embargo, en el mercado de divisas la tasa overnight funciona de un modo especial, debido a que en una operación de este tipo intervienen dos divisas, una comprada y otra vendida.
Cada una de las divisas está sujeta a una tasa de financiamiento nocturno diferente. Dependiendo de si tu posición es larga o corta, el tipo de interés puede ser positivo o negativo, puesto que verdaderamente se aplica la diferencia entre ambos.
De esta manera, al hacer trading en el mercado de divisas (Forex), puede que la tasa overnight suponga un abono en tu cuenta en lugar de un cargo.
De hecho, existen estrategias de trading basadas en conseguir beneficios con la diferencia de interés entre dos divisas (Carry Trade).
Si no tienes cierta experiencia haciendo trading, la mejor forma de ver como impactan estas tarifas por operativa (spreads y tasa overnight) en tus operaciones es abrir una cuenta demo en Plus500. Una cuenta demo es un entorno de pruebas, muy similar a una cuenta con dinero real, pero cargada con saldo virtual para que puedas probar la plataforma del broker y sus condiciones de negociación sin poner en riesgo tu dinero.
– Tarifas por otros servicios
Además de las tarifas operativas, es decir, aquellas que Plus500 aplica (como cualquier otro broker online de Forex y CFDs), existen otro tipo de tarifas por servicios paralelos a la actividad de trading.
Tarifa por depósitos y retiradas de fondos
En este punto cabe destacar que Plus500 no suele aplicar ninguna tarifa por depositar o retirar fondos de la cuenta de trading (aunque se reserva el derecho de cobrar por las retiradas de fondos si los operadores superan el número máximo de retiradas mensuales). No obstante, el trader puede tener que asumir algún coste dependiendo del medio de pago que utilice para realizar la transferencia de dinero (pero estas tasas son ajenas al broker).
Por ejemplo tu banco podría cobrarte por enviar o recibir una transferencia bancaria, si utlizas un medio de pago electrónico (como Skrill o Paypal) puedes exixtir costes por cambio de divisas o por enviar dinero a tu cuenta bancaria o tarjeta,…
Tarifa por conversión de divisa
Al operar con una divisa diferente a la que se tienen los fondos en la cuenta de trading, Plus500 realiza una operación de conversión sujeta a un coste.
Esta tasa puede alcanzar un 0,5%, sobre los beneficios o pérdidas obtenidas en dicha operación realizada con la divisa diferente. Se calcula en tiempo real y se puede observar en la evolución de la propia operación de trading.
Si, por ejemplo, tenemos nuestra cuenta denominada en euros y nos disponemos a abrir una posición en acciones de Amazon (empresa que cotiza en USD), esta tarifa se deducirá de las ganancias obtenidas; o bien se sumará a las pérdidas que se hayan podido tener en esta posición.
Tarifa por inactividad
En caso de que se tenga una cuenta abierta con Plus500 y no se inicie sesión durante un período de tres meses consecutivos, el broker tiene registrada una tarifa por mantenimiento de cuenta inactiva; con motivo de cubrir el coste que implica mantener los servicios disponibles.
Esta tarifa asciende a un máximo de 10 $ mensuales, mientras que no se inicie sesión en la cuenta. Del mismo modo, el coste no puede ser mayor al saldo que se tenga depositado en la cuenta.
En otras palabras, si el saldo en nuestra cuenta de trading es inferior a 10 $, el broker no puede dejar la cuenta en negativo: restará el importe máximo correspondiente al saldo que tengamos en cuenta.
De esta manera, es posible evitar esta tarifa de varias formas:
- Ingresar en la cuenta periódicamente en intervalos inferiores a tres meses: este hecho de por sí se considera actividad y evita que la cuota sea cobrada.
- Retirar los fondos de la cuenta: en caso de que se prevea que no nos será posible ingresar en nuestra cuenta de trading por un período superior a tres meses, sería recomendable retirar el saldo de la misma para evitar que el broker sustraiga los fondos como tasa de inactividad.
Ninguna tarifa o coste por inactividad se aplica a la cuenta demo de Plus500.
Orden de tope garantizado
Plus500 llama “tope garantizado” a una orden de stop loss que, como su propio nombre indica, está garantizada por el broker.
Las órdenes de stop loss, como es sabido, tienen su utilidad para detener las operaciones perdedoras y evitar que el riesgo se dispare (así como obtener más pérdidas de las inicialmente previstas y calculadas para una determinada operación de trading). El problema viene dado cuando, en mercados extremadamente volátiles, la orden de stop loss no puede ser ejecutada al precio señalado.
La orden de tope garantizado obliga al broker a ejecutarla al precio establecido, corriendo él con los posibles problemas para cerrar la operación a este precio por falta de liquidez. Es natural que, por este servicio se aplique una tarifa, dependiendo del instrumento financiero y del diferencial fijado: el trader garantiza el cierre de su posición al precio requerido, sin asumir el riesgo de que las órdenes no puedan ser ejecutadas a dicho precio por falta de contrapartida (puede darse en circunstancias muy especiales del mercado).
Este tipo de orden no está disponible para ciertos instrumentos financieros. Una vez establecida, puede ser modificada, pero no eliminada.
A lo largo de este artículo hemos podido descubrir cuales son las tarifas aplicadas por el broker Plus500. Esperamos que haya sido de tu utilidad. Además, te animamos a que compartas este artículo en tus redes sociales para que esta información pueda llegar a más gente.
Muchas gracias por tu atención.
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Advertencia de riesgos: 77% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.
La información aquí presentada sobre Plus500CY Ltd. y sus servicios es meramente genérica y deriva de fuentes confiables disponibles públicamente o recibidas de Plus500CY Ltd. (entidad autorizada para operar en España a través del régimen de pasaportes, reg. 3848).
