Un broker de criptomonedas (o criptobroker) es generalmente una empresa que permite el acceso a sus clientes a este mercado financiero. Más allá de los exchanges, es decir, plataformas de compra y venta de este tipo de activos, existen brokers online que permiten la inversión en criptomonedas a través de otros instrumentos financieros, como los CFDs.
Los servicios de un broker son imprescindibles a la hora de invertir, se trata de un colaborador necesario debido a que el trader no está en disposición de acceder directamente al mercado. Cualquier persona que decida hacer trading con monedas digitales, debe contratar los servicios de alguno de los brokers de criptomonedas.
Dentro del universo de brokers de esta categoría, es común encontrar aquellos que operan únicamente online. A través de este medio, proporcionan al operador una plataforma de trading en la que analizar el mercado y ejecutar sus operaciones de compra y venta de criptomonedas u otros instrumentos financieros.
¿Qué son las criptomonedas?
Una criptomoneda es una moneda digital, un activo financiero que no existe físicamente y se intercambia de forma virtual a través de Internet. La mayor parte de ellas, por no decir todas, se sustentan en la tecnología Blockchain.
La Blockchain (o cadena de bloques) es un libro contable en el cual quedan registradas las transacciones con este tipo de monedas digitales. Se trata de una red descentralizada. No pertenece a nadie y para llevar a cabo un intercambio es necesario que todos los miembros estén de acuerdo.
Las criptomonedas son utilizadas a nivel mundial. No pertenecen a ningún gobierno ni son emitidas por ningún banco central. Por este motivo, son interesantes para invertir o como posible reserva de valor, más allá de su uso como medio de pago.
Muchas de las diferentes criptomonedas que existen en el mercado, como es el caso de Bitcoin, son limitadas en cuanto al número existente que se pondrán en circulación. Después de que toda esta cantidad haya sido puesta en el mercado, no habrá más unidades disponibles. Esta es otra de las razones por las que suelen ser invertidas: son un activo limitado, escaso (y, por lo tanto, valioso).
Para que las criptomonedas se pongan en el mercado es necesario, o bien una oferta inicial (ICO), o bien que sean minadas. El proceso de minería consiste en poner el equipo informático al servicio de la Blockchain y, a través de la resolución de complejos algoritmos, llevar a cabo el mantenimiento de la red y procesamiento de las transacciones que se llevan a cabo. Es un proceso competitivo, en el cual suele requerirse potencia informática.
Aquel que consiga descifrar los cálculos computacionales de la cadena de bloques, recibe criptomonedas como compensación. Este proceso es lo que se denomina la minería de criptomonedas.
En cualquier caso, existe un mercado en el cual pueden comprarse y venderse las criptomonedas. Son activos financieros con una fuerte volatilidad y representan una forma de invertir apasionante. En los últimos tiempos, a la par de que este mercado ha ido evolucionando y han ido apareciendo diferentes tipos de criptomonedas, los brokers han ido incorporando a estos activos digitales en su oferta de productos para hacer trading.
¿Cuáles son las principales criptomonedas en las que se puede operar?
El mercado de criptomonedas es amplio, existen miles de estos activos financieros. Sin embargo, muchas de ellas no son operables (en el sentido de que no se dan las condiciones para realizar trading a corto plazo) debido a su falta de liquidez.
La mayoría de brokers de criptomonedas ofrecen las más populares que son las siguientes:
- Bitcoin: es la reina indiscutible de las divisas digitales, también es la más antigua. Su capitalización de mercado (cantidad existente multiplicada por su precio) supera de largo a la segunda en el ranking (Ethereum).
- Bitcoin Cash: esta criptomoneda nació como una bifurcación de Bitcoin en 2017 (ocho años después del nacimiento de Bitcoin). Su aparición se debe a una reestructuración de la cadena de bloques de esta red. Cada criptomoneda tiene un protocolo, es decir, unas reglas de funcionamiento propias. Al no existir acuerdo sobre la estructura de estas reglas se creó Bitcoin Cash. Es más ligera, es decir, permite más transacciones al día (tiene un tamaño de bloque mayor). En otras palabras, fue creada para solventar el límite de capacidad de almacenamiento de Bitcoin. Tiene la capacidad de aguantar un volumen superior de transacciones por segundo (las transacciones son más rápidas).
- Ethereum: es una de las criptomonedas más rentables. Destaca por la posibilidad de realizar contratos inteligentes. Fue la segunda criptomoneda en aparecer y, aunque está todavía muy por debajo de Bitcoin, representa su competidor principal.
- XRP: sus características en cuanto a rapidez en las transacciones la hacen única y preferente para las operaciones de comercio internacional.
- Litecoin: en el momento de suscribir estas líneas, Litecoin se encuentra posicionada como la sexta criptomoneda en el ranking de capitalización de mercado. Nació como una alternativa a Bitcoin, con características distintas (más ligera, pero menos segura).
- Stellar: Stellar es la red que sustenta a la criptomoneda llamada lumen (o XLM). Llegó a convertirse en una de las 10 principales criptomonedas y hoy en día es posible operarse con algunos brokers de criptomonedas. Un aspecto a destacar es que esta red participa en la lucha contra la pobreza y ayuda a las sociedades donde el sistema bancario no está desarrollado.
- Monero: esta criptomoneda tiene una serie de características únicas, está basada en una criptografía especial. Las transacciones realizadas con Monero no se asocian a ningún autor; es imposible rastrear y provoca que las operaciones sean más privadas y seguras.
- NEO: se trata de la primera plataforma de activos digitales lanzada en China (a NEO se le conoce como el “Ethereum Chino”). La posibilidad de que las empresas chinas hagan uso de ella la convierte en un activo con fuerte potencial.
- IOTA: es una de las criptomonedas más valiosas. Rompe los esquemas porque está basada en otro tipo de tecnología (Tangle). Fue diseñada para las pequeñas transacciones y, de este modo, dar impulso a la economía colaborativa.
Si quieres profundizar en la inversión en criptomonedas, puedes conseguir más información en este artículo: Cómo Invertir en Criptomonedas.
¿Qué es un broker de criptomonedas?
Un broker de criptomonedas es una empresa autorizada y que cuenta con los medios necesarios para intermediar en este tipo de instrumentos financieros. Su trabajo consiste en ejecutar las órdenes de compra y venta que el cliente decida llevar a cabo, a cambio de una comisión.
Paralelamente, este tipo de brokers de criptomonedas suelen ofrecer servicios de intermediación sobre otros activos financieros como divisas (mercado Forex), índices bursátiles, acciones, materias primas, energías, etc. Los brokers de criptomonedas, suelen ser a su vez brokers de Forex y CFDs que han decidido incorporar a estos activos en su oferta de instrumentos disponibles para hacer trading.
Los CFDs son instrumentos financieros derivados. En este caso, el activo sobre el cual se emiten (llamado “subyacente”) es una criptomoneda. Se trata de contratos en los cuales se intercambian las diferencias de precio que pueda haber sobre el subyacente en dos momentos temporales distintos (coincidiendo con la apertura y cierre de la operación).
Dicho de otro modo, al invertir medainte un broker a través de CFDs no se obtiene el activo físicamente, lo único que se realiza es una inversión sobre sus fluctuaciones de precio. Este tipo de inversiones permite el poder aprovechar sus movimientos en el mercado sin tener la necesidad de almacenar criptomonedas.
Así pues, cuando hablamos de un broker de criptomonedas, nos referimos a un broker de CFDs sobre criptomonedas u otros instrumentos financieros que las toman como base (activo subyacente).
Otras ventajas de los CFDs es la posibilidad de utilizar apalancamiento financiero y poder operar en corto. Es decir, vender un CFD (sin tener que tenerlo en posesión) con el objetivo de recomprarlo a un precio inferior y conseguir beneficios con las caídas de precio. Es tan fácil operar en corto con los CFDs que cuando se trata de tomar posiciones largas (la clásica compra para vender a un precio superior).
Lo único que se necesita para invertir en criptomonedas de esta forma es un broker que contenga a estos activos en su catálogo de instrumentos disponibles. Abrir cuenta con él y depositar un pequeño capital. El proceso es rápido, sencillo y totalmente online.
¿Cuál es la diferencia entre un broker de criptomonedas y un exchange?
Tal y como acabamos de ver, un broker es el intermediario para comprar y vender en un mercado financiero. Las criptomonedas no cotizan en un mercado oficial, pero se pueden comprar y vender al contado (es decir, físicamente) a través de una plataforma que proporcione acceso a la oferta y la demanda existente. En este caso hablamos de un exchange de criptomonedas.
Normalmente, los exchanges suelen ofrecer todos los servicios paralelos para que la operativa sea completa, como por ejemplo información sobre el mercado o un lugar dónde almacenar los activos (los wallets o monederos digitales).
Por otra parte, existen intermediarios que trabajan otro tipo de mercados financieros sobre criptomonedas, además de los CFDs. Por ejemplo, podemos mencionar a un broker de futuros sobre criptomonedas (existen futuros financieros sobre Bitcoin y Ethereum).
En este caso, el broker de criptomonedas nos proporcionan acceso a este tipo de mercados, pero no es el mercado de criptomonedas al contado.
Una de las principales diferencias es que los brokers de CFDs sobre criptomonedas nos ofrecen dos precios:
- Bid: es el precio de venta. A este precio el broker comprará el activo.
- Ask: por el contrario, se trata del precio de compra. Es el precio al que venderá el broker cuando se decida comprar la criptomoneda.
Los brokers de criptomonedas no aplican comisiones por la compraventa de CFDs, el trader únicamente asume la diferencia entre estos dos precios, lo que se denomina Spread.
Por otra parte, las comisiones de los exchanges de criptomonedas son algo más complejas, suelen expresarse en un porcentaje del volumen a comprar o vender; pero este porcentaje depende de la cantidad que hayamos operado o si lanzamos la orden limitada o a mercado.
Los brokers de criptomonedas a través de CFDs tienen un funcionamiento más sencillo. Además, no se compra el activo físicamente, con lo cual, no es necesaria su custodia y se elimina el riesgo de robo.
¿Cómo elegir un buen broker de criptomonedas?
A la hora de decidir contratar los servicios de un broker de criptomonedas, el cliente debe tener presentes las siguientes cuestiones.
– La importancia de la regulación de un broker de criptomonedas
El mercado de criptomonedas no es un mercado oficial (exceptuando los futuros financieros sobre Bitcoin y Ethereum); se trata de un mercado descentralizado, carente de un reglamento y sin cámara de compensación. De ahí la importancia de abrir una cuenta con una empresa debidamente regulada.
Los brokers de Forex y CFDs sobre criptomonedas tienen experiencia en este ámbito, puesto que son mercados que comparten las mismas características. Generalmente la mayoría de este tipo de brokers online suelen estar debidamente autorizados por las autoridades financieras del país en el cual tiene su sede.
El trader puede comprobar la regulación del broker de criptomonedas atendiendo al registro público del mencionado organismo supervisor. Es recomendable verificar que dicho organismo sea riguroso y de prestigio.
Un broker regulado es garantía de que cumple con la normativa financiera. No tiene margen para cometer ningún tipo de fraude y el organismo regulador vela por sus buenas prácticas. Este tipo de instituciones tienen capacidad sancionadora y su misión es proteger los intereses de los inversores.
Por el contrario, un broker que no se encuentra regulado, carece de la correspondiente licencia para ejercer su actividad como intermediario de servicios financieros. Por lo tanto, actúa al margen de la legalidad y aumentan las probabilidades de estafa. Además, no existen ningún tipo de garantía de seguridad para los fondos de los clientes.
– Catálogo de criptomonedas disponibles para invertir
Cuando la intención es realizar trading a corto plazo con criptomonedas, escoger un broker de Forex y CFDs que ofrezca estos activos aporta una serie de ventajas (mayor agilidad, apalancamiento, servicios, etc.).
Este tipo de brokers de criptomonedas o criptobrokers suelen ofrecer las más recomendables para hacer trading (las principales y más líquidas). En otras palabras, se tendrá acceso a las criptomonedas más líquidas y operables.
Generalmente, las criptodivisas disponibles para hacer trading son las siguientes:
- Bitcoin
- Ethereum
- Litecoin
- XRP.
- Bitcoin Cash.
En todo caso, existen brokers de criptomonedas que tienen una oferta más amplia que otros. Lo cual es ventajoso de cara a poder diversificar la inversión y encontrar mayores oportunidades de trading. Sin embargo, lo mínimo que se debe tener en consideración es que ofrezca aquella criptomoneda en la cual se pretende operar.
– Plataformas de trading disponibles
Un broker de Forex y CFDs que tenga criptomonedas entre sus instrumentos disponibles (como suele ser lo habitual) pondrá a disposición del trader una plataforma de operaciones diseñada para hacer trading (sobre criptomonedas y otro tipo de instrumentos).
La plataforma de trading es uno de los factores más influyentes a la hora de seleccionar un broker online; es el centro neurálgico del negocio de trading.
La idea es que el trader contrate los servicios de un broker de criptomonedas que le ofrezca una plataforma en la cual pueda desenvolverse con agilidad y le resulte fácil lanzar y gestionar órdenes de trading. La potencia, interfaz, sencillez y capacidad de análisis son elementos clave.
– Comisiones del broker de criptomonedas
En general, las comisiones que aplica un broker son una variable a tener presente, pero no debería ser determinante. Debería contrastarse con aspectos tales como la fiabilidad y el servicio.
Un broker de criptomonedas puede establecer sus honorarios libremente, por lo que los costes por operar en este tipo de activos serán variables y es tarea del operador comparar ofertas.
Un broker de Forex y CFDs sobre criptomonedas para hacer trading, obtendrá sus honorarios en forma de spread. Además, normalmente aplicará una comisión swap (prima nocturna) como consecuencia del interés diario del dinero prestado en concepto de apalancamiento.
Las comisiones por retirada de efectivo de la cuenta también deben tenerse en cuenta (los brokers de Forex y CFDs no suelen aplicarlas).
Existen brokers con unos spreads más ajustados que otros, pero puede que el servicio y otros puntos clave de los que estamos tratando no se ajusten a las necesidades del trader.
En este sentido, es fundamental tener presente cuáles son las preferencias y prioridades. En base a ellas, se debe contratar a un broker de criptomonedas que sea capaz de satisfacerlas.
En síntesis, las comisiones son sólo un factor más, pero no debería ser el que más peso tiene. a la hora de elegir brokers de criptomonedas para empezar a hacer trading.
– Depósito mínimo y apalancamiento disponible
Existen brokers de criptomonedas que exigen un depósito mínimo inicial (por ejemplo, 200 €). Normalmente, este tipo de intermediarios financieros suelen estar regulados por un organismo perteneciente a la Unión Europea.
La Autoridad Europa de Valores y Mercados (ESMA) impone una serie de normas comunitarias, en pro de la seguridad y transparencia para el trader minorista. Los brokers regulados dentro de la Unión Europea, están sometidos a esta autoridad (el organismo regulador vela por que se cumpla).
La normativa de la ESMA, entre otras cuestiones, limita el apalancamiento máximo a la hora de hacer trading con criptomonedas a 2:1 (debido a su alta volatilidad). Si el trader decide contratar con un broker regulado fuera del territorio común, no le afectará esta limitación y podrá operar con un apalancamiento muy superior. Sin embargo, también renunciará a las garantías que aportan las normas comunitarias (la Directiva MiFID).
En cuanto al depósito mínimo, la ESMA también prohíbe expresamente el uso de bonos de bienvenida y demás incentivos para abrir una cuenta con un broker. Por este motivo, los intermediarios financieros regulados en Europa suelen exigir un pequeño depósito inicial.
Por otra parte, al estar bajo la normativa financiera europea se obtienen una serie de garantías de seguridad:
- El dinero del cliente debe encontrarse totalmente segregado del patrimonio del broker y custodiado por entidades ajenas. El broker sólo puede hacer uso de los fondos para ejectuar las órdenes de trading dadas por el operador.
- No puede existir un saldo negativo en la cuenta. Esto implica la seguridad de que no es posible contraer deudas con el broker y que el dinero máximo que se puede perder son los fondos depositados.
- Los brokers de criptomonedas con sede en Europa suelen estar adscritos a un fondo de garantía para cubrir cualquier posible insolvencia en caso de concurso de acreedores, quiebra, etc. Este fondo indemniza a los clientes hasta un máximo.
– Atención al cliente
El soporte y la atención al cliente es uno de los puntos que mayor atención merecen a la hora de decidir contratar con un broker de criptomonedas. En este sentido, lo que puede exigir es que la atención sea completa, a través de varios canales y en español.
Una atención al cliente vía chat, teléfono y correo electrónico; 24 horas, los 7 días de la semana y en nuestro idioma sería lo ideal. No obstante, se debe sopesar el servicio de atención al cliente y ponerlo en común con todos los demás factores.
Es posible que los brokers de criptomonedas ofrezcan otra serie de servicios paralelos, por ejemplo, seminarios, social trading o formación. Toda esta atención puede ser un plus para decidir decantarnos por sus servicios.
– Cuenta demo del broker
No hay mejor modo de comprobar la plataforma de trading ofrecida por el broker de criptomonedas, sus servicios, sus comisiones y, en síntesis, su forma de trabajar que a través de una cuenta demo.
Una cuenta demo actúa como un simulador de trading, sobre el cual es posible operar con un capital ficticio. El hecho de que un broker ofrezca esta posibilidad, dará la oportunidad de realizar un período de práctica para ganar experiencia antes de dar el salto a la operativa con dinero real, completando así la formación en trading.
Muchos brokers de criptomonedas ofrecen este servicio de un modo gratuito, sin limitación temporal y con un capital virtual más que suficiente para probar estrategias y comprobar la calidad de sus servicios.
¿Cuáles son los mejores brokers de criptomonedas?
Tras haber probado y analizado un gran número de brokers online, en la tabla de la parte superior de esta página puedes encontrar los que hemos considerado que son los mejores brokers de criptomonedas según los aspectos que hemos ido comentando en este artículo.
Vídeo sobre como operar en Bitcoin a través de CFDs en un broker de criptomonedas
Referencias y fuentes:
- Criptomoneda (Wikipedia)
- Cryptocurrency Strategy & Education
- Whale Watching: How to Spot Crypto Whales
- Bloomberg: Fidelity Investments commencing crypto trading ‘within weeks’
- Partnerships, Psyche, & Policy: The Driving Forces Behind Crypto
