El término “broker” hace referencia a la figura de un intermediario entre compradores y vendedores. Es aplicable a todo tipo de ámbitos y sectores como el de los seguros, inmobiliario,… En este artículo vamos a centrarnos en explicar qué es un broker financiero, para que sirve, qué tipos de broker existen y las principales diferencias con otros términos relacionados como trader o dealer que en ocasiones provocan cierta confusión. Vamos a ello:
Definición de Broker
Un broker es un agente o empresa que se encarga de ejecutar las operaciones de compra o venta de instrumentos financieros que sus clientes le solicitan. Su función principal es la de actuar de intermediario entre sus clientes y el mercado encontrando un vendedor cuando su cliente le da una orden de compra o un comprador cuando su cliente le da una orden de venta.
Cada broker ofrecerá a sus clientes una serie de instrumentos financieros sobre los que éstos pueden operar, por ejemplo divisas, acciones, índices bursátiles, materias primas, metales preciosos, energías,…
Para poder ejercer como broker es necesario cumplir con las normativas vigentes que rigen los mercados financieros y también contar con la supervisión y licencia de los organismos reguladores competentes.
Hasta hace pocos años, un inversor particular solo podía acceder a los mercados financieros a través de grandes bancos o ciertas instituciones financieras pero con el avance de las nuevas tecnologías e Internet han surgido los broker online que han revolucionado el sector, popularizando y democratizando la inversión al permitir que cualquier persona pueda operar desde cualquier lugar simplemente con un ordenador, tablet o smartphone y una conexión a Internet. Todo ello con unas comisiones bastante inferiores a la de los bancos tradicionales.
Diferencia entre Broker y Trader
Un trader es la persona que realiza por cuenta propia la compra y venta de instrumentos financieros. El trader es el inversor y necesita la figura del broker (el intermediario con el mercado) para ejecutar las operaciones de compra y venta que le solicita. Por tanto, todos los traders deben abrir una cuenta con un broker, que es el que se encarga de ejecutar las operaciones.
Existen diversos tipos de traders dependiendo de sus estrategias de trading y del periodo en que suelen mantener abiertas sus operaciones, desde scalpers (que operan en plazos de tiempo muy cortos de minutos o incluso segundos), daytraders (que abren y cierran sus operaciones dentro de la misma jornada), swingtraders (que mantienen sus operaciones abiertas durante días o incluso semanas) hasta operadores que operan a largo plazo durante meses o incluso años.
Diferencia entre Broker y Dealer
Como hemos comentado, un broker actúa de intermediario y ejecuta las operaciones en nombre de terceros. En cambio un dealer compra y vende instrumentos financieros por cuenta propia para sí mismo o en algunos casos para sus propios clientes.
Tipos de Broker
Existen 2 tipos de brokers principales según la forma de ejecutar las órdenes de sus clientes:
1- Brokers Dealing Desk
Son brokers que cuentan con “mesa de dinero”. Esto significa que las operaciones de sus clientes no salen realmente al mercado sino que se ejecutan en la mesa de operaciones del propio broker. Este tipo de brokers crea un mercado interno para sus clientes y buscan la contraparte de cada operación dentro de las operaciones de sus demás clientes y si no la encuentran actúan ellos mismos como contraparte de la operación asegurando una liquidez y disponibilidad permanente aunque esa operación le suponga un beneficio o una pérdida.
2- Brokers Non Dealing Desk
Los broker NDD (Non Dealing Desk) no disponen de “mesa de dinero” y solamente se encargan de enviar las operaciones al mercado. Están conectados con proveedores de liquidez (que suelen ser grandes bancos e instituciones financieras como Deutsche Bank, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs, JP Morgan, CitiBank, HSBC,…) que son los que actúan de contraparte de cada operación.
Para conocer más detalles y ver qué ventajas e inconvenientes tiene cada tipo de broker puedes leer este artículo: Tipos de Broker.
¿Cómo elegir el broker adecuado?
Hay diversos factores a tener en cuenta a la hora de elegir broker: La fiabilidad del broker, la regulación a la que está sometido, el depósito mínimo para abrir una cuenta, el apalancamiento disponible, los instrumentos financieros que ofrece, las comisiones que aplica,…
Para descubrir estos factores y elegir el mejor broker para tu caso particular te recomiendo que veas este artículo:
Además existe un mecanismo muy útil para aprender a invertir y probar los servicios de un broker online sin tener que poner en riesgo tu dinero:
– Las cuentas demo: Son cuentas muy similares a una cuenta real de trading pero vienen precargadas con un saldo virtual. El resultado de las operaciones aumentará o reducirá tu saldo virtual y aunque no podrás obtener beneficios más allá del aprendizaje, te permitirán aprender a invertir o hacer pruebas sin tener que depositar fondos propios antes de empezar a operar en una cuenta real. Echa un vistazo esta tabla:
BROKERS CON CUENTA DEMO GRATIS
Espero que esta información te haya sido útil para saber qué es un broker, cuál es su función, cuál es la diferencia entre broker y trader o broker vs dealer,… Puedes enviar tus dudas desde la sección de comentarios que tienes un poco más abajo y también compartir el artículo libremente en redes sociales. Muchas gracias.
Al emplear los sevicios de un Broker, este por ese servcio gana alguna comisión??
Hola José Luis, sí, el broker cobra una serie de comisiones por sus servicios. Por ejemplo en el caso de brokers de Forex y CFDs suelen cobrar lo que se denomina como spread (diferencial entre el precio de compra y el precio de venta) y las primas nocturnas (swaps) por los costes de financiamiento por el dinero que presta al usuario por el apalancamiento utilizado. Puedes ver más información en estos ejemplos: Plus500 Comisiones o eToro Comisiones. Saludos
Cuáles son las organizaciones autorizadas para habilitar un broker?
Hola Mayra, puedes echarle un vistazo a este otro artículo que habla sobre el tema: Regulación brokers online. Espero que te sirva de ayuda. Saludos
Gracias por la informacion me fue de mucha utilidad. estoy comenzando en este mundo del trading y esta info me cae como anillo al dedo
Es poco común actualmente encontrar artículos tan claros y concretos como el que acabo de leer, además muy claros y bien dirigidos los contenidos de sus vínculos.
muchas gracias por esta información tan valiosa, ya que esta me sirvió como parteaguas para emprender una investigación mas profunda sobre el bróker que utilizo, ya que no solo basta con confirmar su regulación, sino que además es muy importante conocer su esquema de negocio.
Hoy puedo estar mas tranquilo conociendo tanto las regulaciones como el modelo de negocio de mi bróker.
De verdad gracias por este contenido.
Mas claro que el agua, imposible, muy buena la definición sobre los Brocker y el Trader, ahora si puedo invertir, porque anteriormente tenia mis dudas, o sea que algunos Brocker disponen una Mesa de Dinero y Otros envian las operaciones a los Proveedores que son las entidades financieras, a mi entender, esa es la forma como operan
Hola Augusto, gracias por el comentario. Hay esos 2 tipos de brokers principales (para Forex y CFDs) según como ejecutan las ordenes de sus clientes. También hay algunos brokers “híbridos” que ofrecen varios tipos de cuentas de trading, unas como Market Maker y otras con ejecución ECN o STP. Más info en este artículo: Tipos de brokers. Saludos
Cual bróker es más recomendable para principiantes y con inversiones pequeñas, de tal suerte que no se tenga un alto costo en comisiones y otros
Hola Herney, no hay un único broker recomendable para todo el que empieza. Es una elección personal que debe estar basada en tus preferencias siempre que se trate de un broker regulado y fiable. Hoy en día prácticamente todos permiten empezar con un depósito inicial pequeño y las comisiones no suelen ser muy diferentes. Hay otros factores más determinantes como por ejemplo la plataforma de trading que ofrecen con la que debes estar cómodo y servirte para analizar el mercado y llevar a cabo tu operativa. Puedes echarle un vistazo a estos brokers online que analizamos y debajo de la tabla superior tienes información adicional de cada uno que puede ayudarte en la elección. En cualquiera de los casos abriría primero una cuenta demo y lo probaría antes de empezar a operar con dinero real. Saludos
Hola buen dia a todos,bien claros todos los puntos y me super encantó la explicación.
Soy de Nicaragua y deseo invertir en la bolsa de valores,pero deseo una aplicación que pueda operar desde mi celular o la computadora y deseo saber cual me recomienda.
Otra de mis dudas es para yo mismo operarla deseo contratar un Broker obligatoriamente.
Que me sugieren.
Saludos desde Nicaragua
Bendiciones
Hola Francisco, para operar desde el teléfono móvil puedes echarle un vistazo a estas apps que hemos analizado y probar la que te encaje mejor: Mejores apps de trading. El broker siempre es necesario porque es el encargado de ejecutar las órdenes de compra-venta que solicites. Un saludo
Hola buenas tardes, una pregunta al estar ya dentro de un broker es necesario estar invirtiendo seguido puedo invertir cuando yo quiera o pueda, y si cobran alguna comisión por no usar la plataforma
Hola Rafael, hay brokers que cobran comisión por inactividad y otros que no lo hacen. De todas formas en los que sí tienen esta comisión suele aplicarse tras varios meses sin abrir operaciones ni inciar sesión en la plataforma de trading. En los términos y condiciones que puedes encontrar en la página web de cualquier broker suelen indicarlo y sino puedes consultarles directamente por chat, e-mail o teléfono. Saludos
Hola. En el entendido que el Broker es un Intermediario entre el inversor y el mercado, el dinero resultante de las ventas en las que éste intermedia, a qué cuentas bancarias van? A las del Broker o a las del Inversor?
Hola Gabriel, el resultado de las operaciones se aplica sobre el saldo de la cuenta de trading que tienes abierta con el broker que utilices. Si se trata de un broker debidamente regulado este saldo de los clientes se encuentra segregado de las cuentas del propio broker por lo que no puede ser utilizado ni embargado en caso de una eventual insolvencia del broker. En cualquier caso el saldo de la cuenta de trading que puede ser retirado hacia tu cuenta bancaria, tarjeta o monedero electrónico en el momento que tu lo solicites. Saludos