Si quieres descubrir de una forma sencilla cuáles son los principales costes, tarifas y comisiones que puedes encontrarte en el trading de Forex y CFDs con el broker XM, te los mostramos a través de un análisis detallado en este artículo.
XM es un broker online de Forex y CFDs. Se trata de uno de los intermediarios más conocidos en esta industria. Su fundación se remonta al año 2009 y, desde entonces, ha mostrado un crecimiento espectacular: más de 5 millones de usuarios confían sus operaciones de trading a XM. Este broker ha conseguido numerosos premios y reconocimientos del sector en los últimos años. Aquí puedes consultar las principales opiniones sobre este broker: XM Opiniones.
El broker XM tiene presencia mundial. Es sencillo abrir una cuenta de trading y comenzar a operar con XM. Además, dispone de diversos medios de pago seguros para ingresar y retirar los fondos (posteriormente trataremos las comisiones de XM sobre los depósitos y retiradas de fondos).
¿Qué es XM?
En realidad, XM es un nombre comercial perteneciente a la empresa Trading Point Holding Ltd. Al tener una de sus sedes en Chipre, país miembro de la Unión Europea, se encuentra bajo la regulación de la CySEC (Cyprus Securities Exchange Commission), con número de registro 120/10.
Además, al estar regulada en un país miembro de la Unión Europea, dispone del correspondiente pasaporte para ofrecer sus servicios en todo el territorio comunitario. De esta forma, también está registrada en otros organismos como la Financial Conduct Authority de Reino Unido (FCA), la BaFin de Alemania o la Comisión Nacional del Mercado de Valores española (CNMV). Se trata de un broker que ofrece sus servicios a todo el mundo, también cuenta con la regulación de la Autoridad de Valores y Mercados Australiana (ASIC) y de FSC (Financial Services Commission) de Belize.
XM pone a disposición de los traders un abanico de más de 1.000 productos financieros para operar, distribuidos en los siguientes mercados:
- Forex.
- Acciones.
- Índices bursátiles.
- Materias primas (incluyendo metales preciosos y productos energéticos).
Los clientes de este broker en América Latina (México, Colombia, Chile, Argentina. Perú,…) también tienene la posibilidad de hacer trading con las principales criptomonedas (Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin y Ripple) en su cruce con el USD.
¿Qué ofrece el broker XM?
Además de obtener el acceso a todos los mercados vistos, XM dispone de una gama de servicios para hacer la operativa más fácil y eficaz:
- Cuenta demo gratuita y por tiempo ilimitado.
- Posibilidad de abrir una cuenta islámica (swap-free).
- Múltiples plataformas de trading.
- Señales de trading dos veces al día (emitidas por profesionales).
- Análisis de mercado.
- Gráficos interactivos.
- Posibilidad de trading automático.
- Permite scalping.
- Permite estrategias de cobertura (hedging).
- Posibilidad de establecer alertas por e-mail.
- Dispone de stop loss garantizados.
- Posibilidad de establecer trailing stops.
- Aplicación disponible para realizar trading móvil.
Estas serían las características principales del broker XM. A continuación, pasamos a analizar sus comisiones, lo cual es el objeto de este artículo.
Comisiones de XM
Podemos dividir las comisiones de XM (y de cualquier broker de Forex y CFDs en general) en dos tipos:
- Las comisiones operativas: son aquellas que se aplican por operar en los mercados financieros. Un broker tiene como actividad ofrecer acceso a los mercados financieros y obtiene sus honorarios de este modo. Por ello, este tipo de comisiones son las más que más incidencia tienen en el trading.
- Las comisiones extra operativas: se trata de las comisiones que el broker aplica por los servicios paralelos que ofrece, tales como el cambio de divisas, mantenimiento de la cuenta de trading, etc. En ocasiones el broker las reduce o las suprime como consecuencia de su oferta comercial.
Comisiones operativas de XM
– Spread
El spread es la comisión más característica en el trading de CFDs. Como norma general, los brokers aplican este formato de comisión para obtener sus honorarios por abrir operaciones en los mercados y no una comisión fija cada vez que se ejecuta una orden de compraventa (aunque existen excepciones, como veremos en breve).
Spread se define como un diferencial u horquilla. Y precisamente es eso lo que se trata: la diferencia entre dos precios.
A la hora de operar en el mercado Forex u otros instrumentos financieros utilizando CFDs, lo natural es que el broker nos muestre dos precios para cada instrumento financiero:
- Precio Bid: es el precio de oferta. Es decir, se trata del precio al cual el boker está dispuesto a comprar en el caso de que el trader quiera vender.
- Precio Ask: en este caso, es el precio de compra (de demanda del broker). Cuando el trader quiere comprar un activo financiero, este es el precio al cual el broker está dispuesto a vender.
Ejemplo de precios Bid y Ask
Para abrir una operación de trading es necesario comprar o vender, dependiendo de si la posición es larga y corta. Al abrir una posición larga, se compra el activo (o el CFD sobre el activo) para posteriormente venderlo para cerrarla. Las posiciones cortas se desarrollan a la inversa, es decir, se vende primero el activo para posteriormente recomprarlo a un precio inferior y cerrar la operación con ganancias.
En síntesis, siempre se debe asumir el precio Ask para comprar y el precio Bid para vender (el orden depende de en qué sentido sea la posición). Así pues, el spread siempre se asume y representa el coste por operar. Suele cargarse en la cuenta de trading cada vez que se abre una posición. Por este motivo, todas las posiciones comienzan en negativo (el coste del spread).
El spread se determina en puntos de cotización (en el mercado Forex se denominan Pips). El valor de cada pip está en función del volumen o tamaño de la posición.
Spread fijo y spread variable
El spread puede ser fijo o variable. Entendemos por spread variable aquel en el cual la diferencia entre el precio Ask y el precio Bid para un determinado instrumento financiero se ve alterada, según las condiciones de mercado.
En contraposición con el spread variable, existe el spread fijo. Se define como aquel que se mantiene constante. A pesar de que los precios fluctúan en los mercados financieros, siempre se mantiene la misma diferencia para un determinado activo.
Mientras que el spread variable suele ser más bajo en circunstancias normales, sin embargo, puede que existan momentos extraordinarios (como en el caso de la publicación de una noticia económica de gran impacto) en el que el mercado se queda sin liquidez y aumenta el diferencial.
XM aplica un spread variable. En todo caso, el trader puede escoger operar con un spread fijo con este broker. Tan sólo debe pagar la prima adicional por mantener la diferencia (por ello los spreads fijos son más elevados).
Del mismo modo, XM es un broker que no ofrece recotizaciones. Esto significa que el precio al cual se comprará o venderá el CFD será en el que se ha introducido. El cliente recibe el precio que recibe el sistema del broker.
En las cuentas Ultra Low Micro y Ultra Low Standard, los spreads medios que ofrece XM en los pares de divisas más líquidos, como el EUR/USD, son de 0,7 pips. En términos relativos, según una comparativa con los estándares del sector, se consideran bastante bajos.
Fuente: BrokerChooser
Comisiones de la Cuenta Zero de XM
XM pone a disposición de sus clientes un tipo de cuenta ECN, en la cual el broker envía directamente las órdenes al mercado y ofrece los mejores precios que consigue a través de sus proveedores de liquidez.
La característica principal de este tipo de cuenta es la reducción drástica de los spreads, pudiendo ser de incluso menos de 1 pip, a cambio de establecer una comisión fija de unos 3,5 $ por operar un volumen de 100.000 $.
Esta comisión se cobra cuando se abre una operación y tiene en cuenta la comisión por la orden de apertura y la de cierre. Es decir, se debe multiplicar por dos.
En el caso de operar con activos financieros que nos están denominados en dólares de Estados Unidos (USD), los cálculos se realizan según el tipo de cambio existente.
Los spreads promedios de la Cuenta Zero para ciertos instrumentos del mercado Forex son los siguientes:
- EUR/USD: 0,1 pips.
- USD/JPY: 0,1 pips.
- EUR/JPY: 0,6 pips.
- GBP/USD: 0,4 pips.
La Cuenta Zero de XM incorpora otra serie de ventajas, como la posibilidad de obtener un servidor virtual privado (VPS) de forma gratuita.
¿Cómo abrir una Cuenta Zero con XM?
Al igual que el resto de cuentas disponibles, Mirco y Standard, la Cuenta XM Zero puede abrirse desde la página web del broker. El proceso es rápido, sencillo y totalmente digital. Puede abrirse en las siguientes divisas:
- USD.
- EUR.
- JPY.
Es posible contratar este tipo de cuenta incluso siendo cliente de XM, a través del área de usuarios. Por lo tanto, pueden tenerse varios tipos de cuentas simultáneamente con este broker.
Por otra parte, es necesario realizar un depósito mínimo de 5 $ o divisa equivalente para abrir la Cuenta Zero de XM.
Puedes ver paso a paso el proceso de apertura de cuenta en este artículo: ¿Cómo funciona el broker XM?
– Comisión Swap
La comisión Swap, también llamada roll over o prima nocturna es un pequeño coste que se debe asumir cada día que se mantenga la posición abierta. Por ello también puede considerarse una comisión operativa, aunque en el trading intradiario (aquel que se abren y cierran las posiciones dentro de una jornada de negociación) no se tienen que asumir.
Podría definirse a la comisión swap como el coste financiero de la operación de trading. Debido a que el trading en Forex y con otros instrumentos a través de CFDs implica operar apalancado, el swap sería el coste financiero por obtener estos fondos que multiplican nuestro capital disponible en cuenta.
En realidad, cuando el trader abre una posición, únicamente deposita un porcentaje de su importe en concepto de margen para soportar las pérdidas que puedan darse si el mercado se mueve en contra. Sin embargo, los fondos para abrir la posición completa los deposita el propio broker.
En Europa, el apalancamiento máximo se encuentra limitado por las autoridades financieras (ESMA). El máximo permitido es de 1:30 para los principales pares de divisas. Los clientes de otras regiones pueden operar con un apalancamiento mayor, según permita el propio broker si no existe ninguna restricción al respecto.
En todo caso, el apalancamiento supone como un préstamo de dinero por parte del broker. Este préstamo provoca que el broker no puede disponer de estos fondos, por lo tanto, refinancia la operación cada día y el coste de esta refinanciación es lo que llamamos la comisión swap (por este motivo también se denomina “roll over”).
Lo que se pretende expresar es que cuando se realiza un trading con CFDs, no existe ningún tipo de entrega física de los títulos (se liquidan las diferencias de precio) y las posiciones se encuentran apalancadas. Por ello, se deben cerrar al final del día.
Pueden mantenerse abiertas si se refinancian. Pero implica tener que asumir el interés diario (aunque, tal y como veremos en breve, puede ser un ingreso en lugar de un coste).
Como ventaja de XM hay que señalar que en las cuentas Ultra Low Micro y Ultra Low Standard, muchos de los instrumentos financieros no tienen swaps.
¿Qué son las cuentas islámicas?
Antes de entrar en más detalles sobre la comisión swap y sus características, cabe la pena reseñar que XM permite abrir las denominadas cuentas islámicas. Este tipo de cuentas no aplican comisión swap debido a que el cobro de intereses está prohibido en la fe islámica y, por consiguiente, en sus leyes (Ley Sharia).
Abrir una cuenta islámica con XM es opcional en cualquier tipo de cuenta disponible en este broker (Micro, Standard y XM Zero). A diferencia de otros brokers, XM no sustituye esta comisión por tarifas adicionales.
¿Cuándo se cobra la comisión Swap?
Existen mercados que permanecen abiertos las 24 horas del día, como Forex. Sin embargo, se toma como referencia una hora de corte para determinar cuando termina la jornada de trading y cuando comienza la siguiente.
La hora de corte suele ser las 17:00 según el horario de la Costa Este de los Estados Unidos (horario de New York). Asimismo, la comisión swap suele coincidir con la media noche según el horario peninsular español. Por ello a la comisión swap también se le llama prima nocturna.
En el caso de XM, la hora de corte se establece a las 22:00 (GMT). Es decir, las 23:00 horas en España (horario peninsular).
Todas las posiciones que se mantengan abiertas a partir de esta hora se consideran “overnight”, de una jornada para otra. Por lo tanto, deben ser refinanciadas y están sujetas a la comisión swap.
Por ejemplo, si se abre una posición a las 21:59 horas (horario GMT) y se cierra a las 22:01 (GMT), se deberá abonar este coste financiero. Sin embargo, si se abre una posición a las 22:01(GMT) y se mantiene abierta hasta las 21:59 horas del día siguiente, se considera que la posición se ha abierto y cerrado dentro de la misma jornada bursátil (operación intradiaria) y no tendrá lugar esta comisión.
Por otra parte, también se deben tener en cuenta los fines de semana. Por este motivo, un día la comisión swap será triple, puesto que tiene en cuenta el coste de mantener la posición abierta el sábado y domingo.
Puede pensarse que la triple comisión swap se aplica los viernes, no obstante, como las operaciones suelen liquidarse a los dos días, XM (igual que otros brokers del sector) aplica esta comisión los miércoles.
¿Cómo se calcula la comisión Swap?
La comisión swap tiene su base en el interés a un día que se aplica en el mercado interbancario. Se toma el interés anual dividido entre 365 días. Así se calcula el interés diario.
Por ejemplo, para un activo que cotiza en dólares de Estados Unidos, se cobraría el tipo de interés interbancario que establecen los bancos de dicho país para préstamos a corto plazo, más un pequeño diferencial que pueda añadir XM en concepto de riesgo asumido.
En todo caso, esta comisión funciona de manera diferente en el caso de operar en el mercado de divisas (Forex). Puede suponer un abono en la cuenta de trading en lugar de un cargo.
Al invertir en Forex, se opera con pares de divisas (las divisas cotizan por pares, una contra otra). Lo cual supone que se realiza un intercambio de divisas: se compra una y se vende otra simultáneamente.
Con los CFDs funciona de igual forma, si se compra el par, se supone que se compra la divisa base (la primera del par) y se invierte en largo: cuando se aprecia la divisa base o se deprecia la contradivisa (la segunda del par), se revaloriza.
El caso contrario sucede cuando se vende el par para invertir en corto. En este caso, si la divisa base se deprecia o la contradivisa se aprecia, el trader ganará dinero porque el par sufre una depreciación en el mercado.
Sea como fuere, en toda operación en Forex intervienen dos divisas, en una se mantiene una posición larga y en la otra divisa del par se está en corto. Por lo tanto, a la hora de calcular la comisión swap se tiene en cuenta la diferencia de los tipos de interés interbancarios de estas dos divisas y el resultado puede resultar a favor del trader. Dicho de otro modo: puede suponerle un abono en su cuenta.
Existen estrategias de trading con divisas que se basan en aprovechar estos diferenciales de tipos de interés (Carry Trade).
Comisiones extra operativas del broker XM
Básicamente, las comisiones o tarifas que aplica XM por los servicios paralelos son inexistentes (excepto por mantener una cuenta inactiva). En todo caso, repasamos las más comunes y veamos las políticas que aplica el broker en este sentido.
Como suele ser habitual en el sector, XM no suele imponer cargo alguno por proporcionar la plataforma de trading, la cuenta demo ni servicios de señales, alertas u información de mercado. Este tipo de apoyo entra dentro de la oferta comercial de XM.
– Comisión por depósito y retirada de efectivo
El broker online XM se caracteriza porque no tiene comisiones por depositar dinero en la cuenta. Además, los ingresos son instantáneos.
En cuanto a las retiradas, también son gratuitas con XM. Este broker cubre todos los costes. Incluso el trader puede ver como las retiradas por transferencia bancaria internacional están exentas de comisiones bancarias si la retirada es superior a 200 dólares de Estados Unidos (o denominación en otra divisa equivalente).
Las retiradas mediante tarjeta de crédito/débito o monederos electrónicos están cubiertas en todos los casos y no tienen coste alguno. Es decir, XM no aplica comisión y cubre aquellas que pueda interponer el propio medio de pago escogido.
– Comisión por cambio de divisas
Al abrir una cuenta de trading se debe establecer una divisa en la cual estén denominados los depósitos. Es posible que el broker aplique una comisión cuando los ingresos o las retiradas se establecen en otra divisa.
Sin embargo, XM no aplica ningún tipo de comisión por cambio de divisas (algo que sí hacen otros brokers online).
– Comisión por inactividad
En lo que respecta al mantenimiento de cuenta, XM no cobra comisión por ello siempre y cuando la cuenta se mantenga activa.
Se entiende por inactividad de cuenta aquellas que no hayan tenido ninguna operación de trading en los últimos 90 días. Sin embargo, el trader puede no operar pero mantener su cuenta activa si realiza alguna de las siguientes tareas:
- Depósitos o retiros.
- Transferencias internas.
- Registro de cuenta adicional de trading.
Si no se ha realizado ningún tipo de actividad en los últimos tres meses, XM aplica una comisión mensual de 5 $.
En caso de que el saldo de la cuenta sea inferior a 5 $, se sustraerá este de la misma. Del mismo modo, no se establecerá cargo alguno si en la cuenta de trading no existe saldo.
Conclusiones
A lo largo de este artículo hemos repasado cómo las comisiones de XM son adecuadas a los estándares del sector. Los costes operativos son los típicos a los que un trader debe hacer frente, sin embargo, XM dispone de unas tarifas bastante competitivas.
La Cuenta Micro y la Cuenta Standard tienen incorporadas una serie de comisiones operativas relativamente bajas. Sin embargo, la Cuenta XM Zero ofrece unas condiciones mucho más ventajosas para los traders que tengan intención de operar con volúmenes considerables.
Por otra parte, este broker rebaja las comisiones no operativas, incluso suprimiendo gran parte de ellas. No existen prácticamente costes adicionales por abrir y mantener la cuenta activa; así como disfrutar de todos sus servicios.
Por último, existe un aspecto que no debemos pasar por alto: XM ofrece una cuenta demo gratuita e ilimitada. El trader puede comprobar sus condiciones de primera mano sin riesgo alguno gracias a esta herramienta y también ver como estas comisiones impactan en sus operaciones. Consulta aquí las características de la cuenta demo de XM para más información.
Hasta aquí nuestro análisis sobre las comisiones de XM. Si esta información ha sido de tu interés, puedes compartirlo en tus redes sociales para hacerla llegar a más usuarios. Por otra parte, estaremos encantados de atender cualquier comentario, duda, experiencia o información adicional. Puedes dejar tus comentarios en la sección que encontrarás más abajo.
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