Si te preguntas cuáles son los factores más importantes a tener en cuenta a la hora de elegir un broker online, así como los principales errores que se suelen cometer, en este artículo vas a encontrar todas las claves.
La palabra “broker” es de corte anglosajón, podría traducirse como “intermediario” o “corredor”. Son personas (físicas o jurídicas) que se encuentran autorizadas a operar en los mercados financieros en nuestro nombre. En otras palabras, son los encargados de ejecutar las operaciones que les solicitemos y con nuestro capital. (Más Información: ¿Qué es un broker?).
Al contratar los servicios de uno de estos intermediarios financieros, se convierte en un socio inseparable del trader.
Hay diversos factores a tener en cuenta a la hora de elegir un buen broker y es una decisión importante en la que debemos evitar una serie de errores que pueden afectarnos negativamente. Vamos a ver cada uno de estos errores más frecuentes:
ERROR Nº1 – Contratar un broker que no sea fiable
¿Quién de nosotros dejaría nuestro dinero en manos de alguien que no conocemos? Sin ningún tipo de dudas sería muy arriesgado dejar el capital en manos de un broker que no goce de nuestra confianza.
A la hora de contratar los servicios con un broker online es común abrir una cuenta con él y depositar un cierto dinero. Este dinero es el que se utiliza para abrir posiciones (compradoras y vendedoras). Uno de los errores imperdonables es dejar nuestro dinero en manos de un broker que no sea fiable. Para solucionar esto veremos los pasos que debemos seguir:
– Comprobar siempre que el broker se encuentre regulado
Cualquier broker serio y profesional debe estar regulado, es decir, debe tener licencia para operar en los mercados financieros con capital ajeno. Dicha licencia la suele expedir el organismo regulador correspondiente del país en el cual el broker tiene su sede principal.
El organismo regulador vela por la protección del inversor, por la seguridad y transparencia de las operaciones,… A fin de cuentas, si no existiera este organismo nadie tendría confianza para invertir en los mercados financieros. Es el que ofrece las garantías y seguridad a los inversores.
En España, por ejemplo, esta labor la lleva a cabo la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que otorga o quita autorizaciones a los intermediarios, impone sanciones y atiende reclamaciones. Esta institución hace cumplir la normativa correspondiente.
Los brokers pueden obtener licencia para operar en toda la Unión Europea, por ser un mercado común. Por ejemplo, un broker que tenga una autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores puede solicitar el llamado “pasaporte europeo“. Con esta autorización puede prestar sus servicios en cualquier otro país miembro.
Esto se debe a que existe una normativa similar en todos los países de la Unión. Las leyes que regulan los mercados financieros de todos los países deben estar adaptadas y ser consecuentes con la Directiva MiFID, una norma europea que impone los requisitos para proteger a los inversores contra cualquier abuso. Así como regular el funcionamiento de los intermediarios.
De esta manera, si el broker con el que vamos a trabajar no se encuentra regulado en uno de estos organismos existe la posibilidad de que sea un fraude y no vamos a tener a quien acudir en caso de cualquier reclamación. Por tanto lo primero que debemos hacer es comprobar que el broker se encuentre debidamente regulado.
Además de esto, para otorgar la correspondiente licencia, el organismo regulador impone al broker una serie de condiciones, como por ejemplo tener un capital mínimo que garantice que es solvente. Sin contar con incluirlos en un registro público con fines de que todos los usuarios puedan consultar si se encuentran regulados y si consta alguna incidencia con el organismo (alguna reclamación de usuarios, sanciones por parte del organismo, etc.).
Un broker que se encuentre regulado no tiene apenas capacidad para cometer fraudes o estafas, está constantemente vigilado. Ahora bien, ¿cómo comprobamos si está regulado?
En un primer paso, debemos mirar la página web del broker. Esto será nuestra primera toma de contacto y debemos hacernos una opinión personal de cómo es, qué transmite. La página web dice mucho de su profesionalidad y si es transparente al mostrar toda la información relevante para que el trader pueda tomar una decisión a la hora de elegir un broker online.
En dicha página web deberemos comprobar si menciona su regulación, quién es el organismo regulador y qué número de licencia tiene asignada en dicho organismo.
Por ejemplo, si entramos en la página de Plus500 (www.plus500.com), observamos que esta información la indica de forma clara:
(*) Advertencia de riesgos: 86% de las cuentas CFD minoristas pierden dinero.
En este caso, Plus500 se encuentra autorizado por la Comisión del Mercado de Valores de Chipre (CySEC), país miembro de la Unión Europea; con número de licencia 250/14.
NOTA: Son muchos los broker online se encuentran regulados por la CySEC al tener su sede principal en Chipre. Principalmente esto se debe al atractivo fiscal que tiene este país para este tipo de compañías. Es muy común también en otros sectores como las apuestas deportivas, los casinos online,…
Ahora bien, aquí no acaba el trabajo. El segundo paso será investigar un poco más e ir a la página web del organismo regulador para comprobar que aparece con ese número de licencia y comprobar si consta alguna incidencia o algún caso de reclamación.
Esta es la página de la CySEC: https://www.cysec.gov.cy/en-GB/home/), únicamente falta introducir el número de licencia que el broker nos ha facilitado en el buscador de arriba a la derecha (tal y cómo nosotros hemos hecho) y ver qué nos aparece.
En este caso nos da acceso a la ficha de Plus500 en el registro que tiene la entidad reguladora. Actualmente no nos aparece ninguna incidencia, reclamación o algo que nos pueda hacer dudar de su estado de solvencia y solidez:
Cómo se puede apreciar, el comprobar si el broker se encuentra regulado es tan sencillo como necesario.
Además de la CySEC, muchos brokers se encuentran regulados en la Financial Conduct Authority de Reino Unido (https://www.fca.org.uk/), este organismo tiene fama de ser uno de los más incisivos y exigentes.
Si el broker no informa en su página web sobre lo referente a la regulación deberemos preguntarle a través de los medios de contacto que tenga habilitados.
Nos hemos extendido en este punto porque es de vital importancia. Si elegimos un broker que no se encuentre regulado es muy probable que estemos cometiendo un grave error.
– Comprobar quién y cómo custodia nuestros fondos.
La información anterior, referente a la regulación debe ser completada con unas preguntas sobre la custodia de nuestros fondos.
Según la normativa MiFID, los intermediarios financieros deben tener los fondos depositados por sus clientes segregados (separados) de su propio patrimonio y no pueden utilizarlos para otros fines que no sea el atender las órdenes de compra-venta de activos financieros.
Estos fondos suelen estar almacenados en un banco o entidad financiera que colabora con el broker. Además los reguladores también suelen imponer a los brokers que estén adscritos a un mecanismo de garantía para casos de quiebra.
Toda esta información nos la debe proporcionar el intermediario de forma clara y precisa, según impone la MiFID. Deberemos preguntar quién y cómo se custodian los fondos y si se está adscrito a algún fondo de garantía. También deberemos comprobarlo en el acuerdo que firmemos.
– Consultar las opiniones de otros usuarios en Internet.
Internet se ha convertido en una forma de juzgar los productos y servicios que adquirimos, con los broker online no podía ser menos. En definitiva, ¿quién mejor para valorar los servicios de un broker que los propios usuarios del mismo?
Claro está que las opiniones y quejas deben ser fundamentadas. No nos sirve de nada alguien que simplemente diga que no le gusta el servicio por cuestiones personales o bien cuando se trata de criticar por criticar. Debemos fijarnos en las opiniones positivas o negativas que estén bien razonadas y argumentadas.
ERROR Nº2 – No conocer la forma de trabajar del broker y las condiciones que nos ofrece
Podemos pensar que la mayoría de brokers son iguales y que los servicios que ofrecen unos y otros apenas tienen diferencias, pero esto no es cierto y el no molestarse en comprobarlo es también un error bastante frecuente.
– Tipos de brokers online.
Dentro del universo de los brokers online podemos establecer dos ramas perfectamente definidas:
- Brokers que disponen de mesa de negociación propia (denominados Dealing Desk) y que pueden actuar como contraparte del cliente.
- Brokers que no disponen de mesa de negociación propia (denominados No Dealing Desk). Tan sólo se dedican a intermediar en nombre de los clientes transmitiendo sus órdenes al mercado.
Puedes ver más información en este artículo: Tipos de Brokers.
A priori no debería existir ningún problema con ninguno de los dos tipos. Sin embargo debemos comprobar su forma de trabajar porque en el caso de que el broker sea Dealing Desk puede darnos él mismo la contrapartida a nuestras operaciones y se puede crear un conflicto de intereses.
A estos brokers (los Dealing Desk) también se les llama Markets Makers o creadores de mercado, porque ellos mismos nos proporcionan el mercado, dándonos la correspondiente contrapartida. Esto quiere decir que si nosotros compramos, en muchas ocasiones es el broker el que nos vende y viceversa. Así pues, si nosotros ganamos será a costa de lo que él pierde, de ahí proviene el conflicto de intereses.
Un Market Maker puede tener sus ventajas también, como por ejemplo aportarnos una total y absoluta liquidez y permitir operar con contratos o lotes más pequeños.
Sin embargo debemos averiguar si tienen una política de gestión de conflicto de intereses, normalmente (si el intermediario es serio) suelen tener estipulado cómo se resolverá cualquier incidente y no quedar en una serie de decisiones arbitrarias.
Por otra parte, también debemos considerar qué estilo de trading nos interesa hacer. Puesto que algunos brokers Market Makers no permiten ciertas estrategias como el scalping (operativa a muy corto plazo en las que las operaciones duran abiertas pocos minutos, incluso segundos).
En síntesis, cómo veremos más adelante cuando analicemos los demás factores a tener en cuenta, dependiendo de si se trata de un tipo u otro de broker tendremos unas ventajas u otras, unas condiciones u otras y, dependiendo de nuestro estilo, nos puede interesar más un tipo u otro. Por lo tanto sería un error no identificar cómo trabaja el broker antes de elegirlo.
– Condiciones del contrato del broker online.
Dejando a un lado las comisiones, que veremos a continuación con más detalle, existen otros aspectos de la forma de trabajar del broker qué debemos tener presentes. Son detalles tales como:
- Condiciones que impone a la hora de abrir una cuenta. Por ejemplo el capital mínimo a aportar.
- ¿Permite el Scalping? Esto ya se ha comentado, pero conviene recordarlo.
- ¿Cómo maneja el riesgo, el Margin Call y el cierre forzoso de las operaciones?
- ¿Ofrece instantaneidad en la ejecución de órdenes?
- ¿Qué medios nos permite para realizar depósitos y retiradas de fondos en la cuenta?
- ¿Qué tiempo de respuesta me ofrece para retirar los fondos de la cuenta? Normalmente suelen durar unos pocos días laborables y no suelen tener comisión.
- ¿Me impone un mínimo para retirar fondos? Como se acaba de decir, el broker suele correr con las comisiones correspondientes cuando se transfieren los fondos retirados. Por consiguiente es posible que imponga un mínimo para retirar los fondos.
En definitiva, hay que leer el acuerdo que se firma con el broker antes de elegirlo, si se tiene cualquier tipo de duda deberemos preguntar.
En este aspecto también podemos valorar la transparencia del broker si observamos que en su página web tiene de forma clara toda la información contractual, para que el usuario pueda valorar a si le conviene o no.
Por ejemplo, el broker XM expone estas condiciones en su página, (https://www.xm.com/es/) en los enlaces que ofrece en la parte inferior:
– Comisiones.
Ahora sí, ha llegado el momento de hablar de los honorarios que nos cobrará el broker. Es un error dejarlo pasar por alto porque las comisiones minarán nuestras ganancias y, dependiendo del estilo de trading que realices, pueden marcar la diferencia entre una operación ganadora y una perdedora.
Quizá sea un factor de los más importantes, pero no es el determinante. No debemos cometer el error de elegir a un broker tan sólo por sus bajos precios. Deberemos buscar siempre un equilibrio entre los factores que aquí se exponen, dependiendo de la forma de operar y el nivel que se encuentre el trader.
Deberemos tener presente qué comisiones nos aplica el broker y determinar si son caras o baratas. Para ello la única opción que tenemos es la comparación con los precios de otros intermediarios financieros. Es igual que cuando queremos comprar algo, pedimos presupuesto en varios sitios. Después nos hacemos una idea de los precios de mercado y posteriormente valoramos el ratio calidad / precio que nos ofrecen.
Normalmente, los brokers financieros, por operar al contado (adquiriendo el activo y manteniéndolo en una cuenta) cobran las siguientes comisiones:
- Comisión de custodia
- Comisión por la compraventa del activo
- Comisión por el cobro de dividendos
- Comisión por mantenimiento de la cuenta
- Cánones de la Bolsa (esto no es una comisión, puede que el broker nos aplique los gastos que tiene operar en la Bolsa o puede que esté incluida en la propia comisión de compraventa)
Sin embargo, cuando operamos con CFDs (¿Qué son los CFDs?), las comisiones únicamente suelen ser por la compraventa del activo, porque en realidad no lo adquirimos. Suelen venir expresadas en forma de spread (diferencial entre el precio de compra y precio de venta):
El broker normalmente ofrece dos precios, uno para comprar el activo y otro para venderlo. La diferencia entre ambos precios es el spread. El spread se suele cargar al inicio de la operación, haciendo que dicha operación comience en negativo.
También es común cobrar cuando se opera con CFDs el llamado “roll over”. Es simplemente los costes de financiación por mantener una posición abierta de un día para otro. Como norma general, las operaciones con CFDs se cierran a las 23 horas (hora española), si queremos mantener abierta la operación el broker nos la refinanciará y nos aplicará el coste correspondiente, suele ser un pequeño porcentaje del tamaño de la posición. Coincide con los intereses a un día de los activos en los que estamos invertidos. En cualquier caso, si te dedicas al daytrading no tienes que preocuparte del roll over. Es tan sólo cuando mantienes una operación abierta más de un día.
Cabe la pena resaltar que los brokers No Dealing Desk suelen tener unos spreads más ventajosos (aunque en ocasiones cobran a mayores una comisión por volumen). Esto se debe a que no asumen riesgo alguno, tan sólo cruzan nuestras órdenes con el mercado. Es común que si este tipo de intermediarios ofrezcan un spread variable. Dependiendo si el mercado es más líquido (como normalmente pasa en el par EUR/USD) el spread puede ser muy muy bajo.
Los Dealing Desk nos aportan más liquidez, pero el riesgo asumido lo compensan con mayores comisiones. En cualquier caso la diferencia es pequeña.
Ver comprativa: Brokers con spreads más bajos.
Recordemos: Es un error tanto pasar por alto este punto como el convertirlo en el factor determinante a la hora de elegir un broker online.
ERROR Nº3 – No conocer los instrumentos financieros que ofrece el broker
Cuando eres un trader principiante es conveniente elegir un broker que te permita operar una amplia gama de mercados. Esto es así debido a que el trader novato se ve en la necesidad de probar diversos instrumentos financieros (acciones, divisas, índices bursátiles, criptomonedas, materias primas, energías, metales preciosos,…) y diversos estilos de inversión antes de decantarse por aquel en el que se siente más cómodo.
En otro orden, tenemos a los traders con mayor experiencia, aquellos que tienen definido su estilo de inversión y puede que operen con unos cuantos activos en los que se sienten cómodos. Por ejemplo, existen traders que operan bastante bien en el mercado de divisas (Forex), otros sin embargo prefieren las acciones, los índices o las materias primas. Son como nichos o segmentos de un negocio.
A estos traders les convendría elegir un broker especializado en los mercados que operan. Principalmente porque suelen tener menores comisiones para esos instrumentos y además suelen ofrecer una información y servicios extra más adecuados para sus necesidades.
Hay que tener presente que cuantos más mercados más oportunidades de trading tendremos. Por el contrario, cuantos más mercados menor conocimiento profundo tendremos de ese nicho. Normalmente los Day Traders se centran en unos pocos activos porque es difícil abarcarlos todos. Cuanto mayor sea el marco temporal de la operativa que desarrolles más activos te podrás permitir operar (tendrás más tiempo para analizar y tomar decisiones). Aunque no hay ninguna regla escrita sobre esto. Cada trader tiene sus preferencias.
En resumen, el trader deberá elegir aquel broker que le permita operar el mercado (o los mercados) que se sienta cómodo. Si al principio el trader no tiene definido su mercado se debería elegir a un intermediario que nos permita un amplio abanico de activos para poder probarlos.
El broker ActivTrades, por ejemplo, permite operar Forex, Materias Primas, Acciones e Índices. Plus500 también tiene una gran gama de mercados con más de 2.000 instrumentos financieros CFD disponibles.
Ejemplo: Ver lista de instrumentos del broker Plus500
(*) Advertencia de riesgos: 86% de las cuentas CFD minoristas pierden dinero.
ERROR Nº4 – No conocer las herramientas y servicios extra del broker
El broker debe poner a disposición del trader la herramienta principal de su trabajo: La plataforma de operaciones.
– Plataforma y cuenta demo.
A través de la plataforma de trading el trader analiza, toma decisiones y lanza las órdenes. Podríamos considerar a la plataforma de operaciones el centro neurálgico del negocio de trading.
Ni que decir tiene entonces la importancia de conocerla bien. Pero, ¿qué podemos pedirle a una plataforma de trading? Veamos unas preguntas básicas que nos servirán como guía:
- ¿Es la plataforma sencilla y no nos entorpece una multitud de ventanas que no utilizamos?
- ¿Permite realizar un análisis completo y según los indicadores y estrategia que utilizamos?
- ¿Permite operar con Expert Advisors? (para aquellos que usan sistemas de trading automático)
- ¿Las órdenes se lanzan de modo rápido, fácil y con ejecución instantánea?
- ¿Es sencillo poner los stops loss y todo lo relativo a la gestión de nuestra posición?
Muchos de nosotros solemos tener la falsa idea de que cuanto más compleja es la plataforma nos hará ganar más dinero. Esta afirmación no es cierta, el dinero no proviene de la plataforma. Lo que debemos exigir a la plataforma de operaciones es que se adapte a nuestro estilo de trading y que nos permita operar de una forma limpia, sin complicaciones.
Para poder familiarizarnos con la plataforma deberemos comprobar si el broker permite abrir una cuenta demo, aunque tan sólo sea por un período de tiempo limitado.
La cuenta demo nos permitirá probar la plataforma y las condiciones del broker sin poner en riesgo nuestro dinero. Viene cargada con un determinado saldo virtual para operar en condiciones prácticamente idénticas a una cuenta real.
Debemos trabajar la cuenta demo para familiarizarnos con la plataforma, es un error comenzar a operar en real con una plataforma que nos sea desconocida.
– Otras herramientas y servicios.
Es posible que algunos traders puedan estar interesados en algunos servicios extra que les ofrece el broker; como por ejemplo un programa de formación, acceso a noticias y calendario económico, webinarios periódicos, informes de mercado, etc.
Esta es una cuestión subjetiva y que deberemos valorar nosotros como traders. De cualquier modo deberemos indagar sobre el candidato a convertirse en nuestro broker qué servicios y herramientas adicionales nos ofrece, con motivo de que podamos valorar si nos interesa alguno de estos “extras” y hasta qué punto.
En este aspecto el trader iniciado tiene más capacidad de conocer qué servicios y les interesa. El trader principiante debería optar por centrarse en otros factores y de ser posible elegir un broker online que tenga una buena asistencia, aunque no viene mal algún tipo de programa o material formativo de iniciación.
ERROR Nº5 – No tener una comunicación fluida con el broker
Si la plataforma de trading es el centro neurálgico de nuestro negocio de trading, nuestro broker es nuestro socio principal. Con esto quiero decir que la comunicación con él debe ser fluida.
Aunque la mayoría de procesos son intuitivos o están automatizados, en ocasiones puedes tener la necesidad de obtener respuestas a algunas preguntas y la única forma de conseguirlo es estableciendo un contacto directo con el broker. Es fundamental comprobar y valorar los siguientes aspectos referentes al servicio de atención al cliente que nos ofrece:
- ¿Cuáles son los canales de comunicación que ofrece?
- ¿La atención al cliente está disponible 24 horas? En caso contrario, ¿Qué horarios nos ofrece? (comprobar si coinciden con nuestra jornada de trading)
- ¿Ofrece comunicación en nuestro idioma?
Normalmente deberemos averiguar todas las cuestiones que hemos planteado en este artículo a la hora de elegir el broker con el que vamos a trabajar. El servicio de comunicación y de atención al cliente juega un papel fundamental en esto.
Con este checklist evitaremos cometer errores. A modo de resumen, toda la información que necesitamos para ello nos la debe proporcionar el intermediario y los registros públicos de los organismos reguladores. El seguimiento y la comprobación de las condiciones, así como el manejo de la plataforma, conviene hacerlo inicialmente en una cuenta demo.
Puedes también echar un vistazo a la siguiente comparativa donde te mostramos los que consideramos que son actualmente los mejores brokers online para empezar a invertir y los motivos:
Esperamos que el artículo te haya resultado útil. Puedes compartirlo en redes sociales para que pueda servir de ayuda a otros trader y también enviarnos tus opiniones o experiencias desde la sección de comentarios que tienes al final de esta página. Saludos y buen trading.
Advertencia de riesgos: Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Entre un 74 y un 89 % de los inversores minoristas pierden dinero cuando comercializan con CFD. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.
La información aquí presentada sobre Plus500CY Ltd. y sus servicios es meramente genérica y deriva de fuentes confiables disponibles públicamente o recibidas de Plus500CY Ltd. (entidad autorizada para operar en España a través del régimen de pasaportes, reg. 3848).
