En este artículo analizaremos las comisiones de trading en Forex y CFDs, a través de una valoración objetiva de las tarifas del broker Libertex.
Libertex es un intermediario financiero que proporciona acceso al mercado Forex y otros activos a través de CFDs. Se trata de una firma con sede en Chipre, fundada en el año 1997.
A lo largo de trayectoria ejerciendo labores como broker online, Libertex ha sido capaz de conseguir un gran crecimiento. Actualmente ofrece sus servicios en más de 110 países y cuenta con alrededor de unos 2,9 millones de clientes. Consulta aquí las principales opiniones sobre este broker.
Para hacer trading en los más de 250 activos que este broker tiene disponibles, sólo es necesario abrir una cuenta en Libertex a través de su página web. Se trata de un proceso rápido y sencillo, íntegramente online.
¿Es seguro Libertex?
A la hora de abrir una cuenta de trading y depositar dinero real en ella, muchos usuarios se hacen la misma pregunta: ¿nuestro dinero está a salvo?
Pese a que existen otras entidades fraudulentas que se hacen pasar por Libertex mediante una clonación (Libertex advierte de este hecho), el broker en sí mismo opera de forma legal y no tiene margen para cometer ningún tipo de fraude o estafa. Al tener sede en Chipre, país miembro de la Unión Europea, se encuentra bajo la supervisión de las autoridades financieras de dicho país (la Cyprus Securities Exchange Commission o CySEC).
En realidad, Libertex es una plataforma de trading, un nombre comercial utilizado por Indication Investments Ltd. Esta es la empresa que ofrece los servicios de intermediación financiera y que efectivamente se encuentra regulada en la CySEC (con número de licencia 164/12, tal y como hemos podido comprobar y mostramos en la siguiente imagen).
El organismo regulador cumple con la función de preservar la estabilidad en el sistema financiero. Por este motivo, realiza labores de control y tiene capacidad sancionadora. Cualquier broker, para ofrecer sus servicios, debe contar con la licencia correspondiente y encontrarse sometido a la regulación de las autoridades en materia financiera (del país en el cual tiene su sede).
Así pues, Libertex no tiene capacidad para cometer ningún tipo de práctica fraudulenta o sencillamente abusiva, puesto que está bajo el control de dicho organismo.
Para obtener la licencia, se exige una serie de requisitos que demuestren solvencia, transparencia y buenas prácticas. Un broker que no cuenta con esta licencia y no se encuentra regulado, ofrece sus servicios al margen de la legalidad y sí que puede tratarse de una estafa. Pero no es el caso de Libertex.
Por otra parte, el organismo regulador de Chipre (CySEC) ejerce su papel en base a la legislación de dicho país, que está en acorde al marco normativo europeo (Directiva MiFID). Al igual que tiene las competencias limitadas, adquiriéndolas la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA).
Por lo tanto, al contratar los servicios de un broker con sede en Chipre, como Libertex, se tiene prácticamente la misma protección y seguridad para los fondos que si estuviese afincado en cualquier otro país de la Unión Europea (se trata de un marco normativo y competencias reguladoras muy similares).
Para finalizar, únicamente resta decir que los depósitos y retiradas de efectivo se realizan mediante una serie de medios de pago completamente seguros (posteriormente veremos estos medios y sus comisiones).
¿Por qué es importante la regulación cuando hablamos de las comisiones de Libertex? Sencillamente, al estar regulado y operar de forma legal, sus comisiones deben ser transparentes y no es posible que haya costes abusivos o fraudulentos.
¿Qué ofrece Libertex?
Libertex permite hacer trading en Forex y otra serie de instrumentos financieros a través de CFDs. En total, es posible contabilizar más de 250 activos entre los siguientes mercados:
- Forex: se trata del mercado de divisas. Libertex proporciona más de 50 pares para operar.
- Materias primas: encontramos hasta 18 commodities entre metales, productos agrícolas, petróleo y gas.
- Acciones: más de 100 CFDs sobre acciones de empresas que cotizan en diferentes mercados y pertenecientes a diversos sectores.
- Índices bursátiles: es posible hacer trading con más de 20 índices, pertenecientes a las principales plazas bursátiles de todo el mundo.
- Criptomonedas: Libertex destaca por su amplia oferta de criptomonedas; en total, existen más de 40 opciones para invertir (incluyendo cruces entre diferentes criptomonedas; por ejemplo, el cambio Ethereum/Bitcoin).
- ETFs: son fondos de inversión cotizados (las participaciones de estos fondos se compran y se venden en una bolsa de valores, igual que si se tratase de acciones). En total, se pueden encontrar 10 de estos productos en el catálogo de instrumentos disponibles de Libertex.
Como es lógico, Libertex obtiene sus honorarios a través de comisiones por operar, además de otro tipo de tarifas que puedan existir por servicios paralelos o costes que se no se corresponda con la operativa. Como contraprestación a las comisiones cobradas, además del acceso a la operativa de trading, las operaciones de efectivo con la cuenta (depósitos y retiradas) y otras funciones, el broker ofrece lo siguiente:
- Cuenta demo gratis e ilimitada.
- Posibilidad de escoger entre la plataforma de trading propia de Libertex o MetaTrader 4.
- Señales de trading.
- Paquete de gráficos interactivos.
- Análisis de mercado.
- Calendario económico y noticias financieras.
- Programa de capacitación para comenzar a invertir.
- El trader puede configurar trailing stops (stops loss dinámicos).
- Posibilidad de realizar trading automático.
- Permite estrategias de trading como scalping y hedging.
- Alertas móviles y por e-mail.
- Ejecución de órdenes en un clic.
- Operativa desde la propia web (sin necesidad de descargar la plataforma) y desde dispositivos móviles.
Ejemplo de la plataforma de trading de Libertex
Comisiones de Libertex
Libertex tiene una estructura de tarifas común entre los brokers de Forex y CFDs. Podemos dividir sus honorarios en dos tipos:
- Comisiones operativas: se trata de las aplicadas por abrir, cerrar o mantener posiciones de trading. Lógicamente, si no se opera, estas comisiones no tendrán lugar. Pero, en realidad, son las que más impacto tienen en el trading. Constituyen los honorarios por el trabajo principal del broker (ofrecer acceso a los mercados financieros).
- Comisiones no operativas (o extra operativas): no se corresponden con la compraventa de instrumentos financieros, sino por servicios asociados y necesarios para el negocio de trading. Un ejemplo claro de este tipo de comisiones puede ser los costes de los ingresos y retiradas de fondos o el mantenimiento de la cuenta de trading. Muchos brokers, dentro de lo que es su estrategia comercial, ofrecen ofertas, descuentos e incluso la supresión de este tipo de comisiones.
Así pues, comenzamos a exponer las comisiones más frecuentes que puedes encontrarte a la hora de hacer trading online y qué política comercial sigue Libertex en este sentido.
Comisiones operativas de Libertex
Como norma general, los brokers de Forex y CFDs aplican un spread en sustitución de una comisión fija por ejecutar las órdenes de compra o venta de instrumentos financieros (la comisión, propiamente dicha, puede ser fija o en forma de porcentaje).
Lo curioso es que con Libertex podemos encontrarnos los dos tipos de comisiones operativas:
- Al abrir una cuenta y escoger como plataforma de operaciones la propia de Libertex, las comisiones por la compraventa de activos financieros vendrán expresadas en forma de porcentaje (variable en función de las condiciones del mercado).
- Si se decide abrir una cuenta, pero en este caso se opera con la plataforma MetaTrader 4, las comisiones por operativa vienen expresadas en forma de spread. El spread es francamente bajo, pero a cambio, también aplica una pequeña comisión fija.
Spread
El spread es un diferencial entre dos precios. Cuando se opera con CFDs, normalmente el broker nos ofrece dos precios para un mismo instrumento financiero:
- Bid: es el precio al cuál el mercado está dispuesto a comprar cuando el trader quiere vender; es decir, el precio de venta del activo financiero.
- Ask: se trata del precio que nos ofrece el broker cuando el trader quiere comprar. En otras palabras, el precio de compra para el trader.
Como es natural, el precio de compra (ask) siempre será superior en unos puntos de cotización al de venta (bid). De esta forma, si se compra un activo financiero e inmediatamente se vende sin que tan siquiera dé tiempo a fluctuar, se asumirá una pérdida (puesto que se compra un poco más caro de lo que se vende). Esta diferencia es el spread y representa un coste por operar en los mercados financieros.
Ejemplo de precios Bid y Ask sobre el mercado de divisas (Forex)
(Fuente: MetaTrader)
Supongamos que se realiza una operación en corto. Las posiciones cortas se caracterizan porque el trader vende primero y posteriormente recompra el activo (cerrando la posición) para obtener ganancias con una caída de precio (así pueden obtenerse rendimientos tanto cuando el mercado está al alza como cuando se mueve en tendencia bajista).
En este caso (la operación en corto) también supone comprar y vender el activo, sólo que el orden en el cual se lanzan las órdenes es inverso. Pero a la hora de vender, el trader deberá asumir el precio bid; al igual que el ask al comprar. Dicho de otro modo: se enfrenta igualmente al spread.
De este modo, el spread suele cargarse, en la mayoría de los casos, cuando se abre la posición de trading. Es por este motivo por el que observamos que las operaciones comienzan con una pequeña pérdida (que se saldará si el mercado evoluciona favorablemente).
Por último, sólo queda reseñar que el spread no se mide en unidades monetarias, sino en puntos de cotización. En el mercado Forex, al punto mínimo de fluctuación se le denomina “pip” y se corresponde con el cuarto decimal. Excepto en los pares en los que interviene el yen japonés, que corresponde con el segundo decimal.
En función del tamaño de nuestra posición de trading (y del tipo de cambio cuando se opera con instrumentos que cotizan en otras divisas), cada punto tendrá un valor determinado y el spread será más o menos elevado en términos monetarios.
En cuanto a Libertex, en su cuenta con MetaTrader 4, el spread puede ser incluso de 0,00007 (es decir, 0,7 pips) en el EUR/USD: el instrumento financiero más líquido. Además, establece una tasa o comisión. A decir verdad, los spreads y comisiones de Libertex son variables.
A pesar de esta imagen anunciando las comisiones operativas de Libertex (extraído de su propia página web), el broker anunció recientemente que el spread mínimo sería también 0,0 y las tasas (comisión) por volumen mínimo de operaciones cambia de 0,04 € a 0,07 €.
Puedes ver una tabla comparativa de spreads en los principales brokers online aquí: Brokers con menos comisiones.
¿Qué es el spread fijo y el spread variable?
Los spreads (y en general todas las comisiones de compraventa de activos) pueden ser fijos, cuando no se alteran en un mismo instrumento financiero a pesar de las condiciones del mercado. Aunque el precio del activo fluctúe, el precio ask y el bid fluctuarán, pero guardarán la misma diferencia.
En contraposición, existen los spreads variables. Este tipo de spreads no se mantienen constantes en un mismo activo: son alterados en función de la liquidez y condiciones de mercado. Esto quiere decir que, en dos momentos temporales diferentes, las comisiones a pagar pueden ser diferentes.
Como norma general, el spread fijo suele ser superior a cuando el broker aplica un spread variable. Pero cuando nos encontramos en unas circunstancias corrientes. Existen determinados supuestos en los que el spread variable puede alterarse y subir incluso por encima del spread fijo. Por ejemplo, ante la publicación de una noticia económica que conmocione al mercado.
Normalmente, cuando el broker tiene capacidad para obtener proveedores que le proporcionan mejores precios, más estrecho será el spread porque el ask será algo más bajo y el bid un poco más alto.
Comisión Swap
La comisión swap también es propia del trading en Forex y CFDs. Se trata del coste financiero por mantener las posiciones abiertas.
Las operaciones de trading son apalancadas con estos instrumentos financieros. El trader en realidad sólo deposita un porcentaje del volumen de la posición que pretende abrir en concepto de margen de garantía.
Así pues, es el propio broker el que realmente ofrece el dinero de la inversión y se cubre de las posibles pérdidas de la misma a través del margen exigido. Si la posición no evoluciona favorablemente y entra en pérdidas, dicha garantía se va agotando hasta que, por fin, llega a un nivel en el cual el broker se ve obligado a exigir una nueva inyección de capital, para aportar más garantía o la posición se deberá cerrar y las pérdidas se materializarán. A esta situación se le denomina “margin call”.
En definitiva, el broker presta el dinero necesario para invertir. Sin embargo, por cada día que se mantenga la posición abierta aplica una comisión basada en el interés oficial diario de la divisa utilizada (más algún pequeño margen que pueda aplicarse).
Si la posición se abre y se cierra antes de que termine la jornada bursátil, esta comisión no se aplica. Sin embargo, supone un coste de mantenimiento de las operaciones que se mantengan a más de un día y por ello se considera una comisión operativa.
A la comisión swap también se le conoce como “roll over” (refinanciación). Esto se debe a que el broker refinancia el dinero de la posición (el volumen real) diariamente. Las posiciones con CFDs no tienen vencimiento, pero también es cierto que se realizan por un día. En caso de que se mantengan más tiempo, se negocian de nuevo y se aplica el swap.
¿Cuándo se cobra la comisión swap?
Normalmente, una jornada termina cuando se cierra la plaza bursátil en la cual se negocian los activos financieros. Las posiciones abiertas quedarán para el día siguiente, cuando el mercado vuelva a abrir (se denominan “overnight”).
No obstante, existen mercados financieros (como Forex o criptomonedas) que no cierran. Por este motivo se establece una hora de corte, en la cual, las posiciones abiertas pasan a ser consideradas como “overnight” y sobre ellas se aplica la comisión swap.
Esta hora de corte coincide con las 17:00 según el horario de la Costa Este de los Estados Unidos (Nueva York), coincidiendo con las 23:00 horas según el horario peninsular español. Aunque, a decir verdad, no tiene por qué ser a las 23:00 horas exactas, depende del horario en el cual se encuentre el servidor del broker, en este caso Libertex.
Lo que sí es cierto es que la comisión swap suele aplicarse sobre medianoche (entre las 22 y las 00 horas), por este motivo también se le llama “prima nocturna”. Exactamente, Libertex la cobra a las 21:00 horario GMT.
Por poner un ejemplo, si la hora de corte establecida coincide con las 21:00 horas en España y el trader abre una posición a las 20:59 horas, un minuto más tarde se le aplicará la posición swap. Incluso si se abre una posición un minuto antes de la hora de corte y se cierra un minuto después, dicha posición será considerada overnight y será objeto de comisión swap.
Del mismo modo, hay un día a la semana en el cual la comisión swap es triple, debido a que se aplica por el día en cuestión más los dos días del fin de semana (sábado y domingo). Puede pensarse que el swap triple se aplica los viernes, pero en realidad las operaciones en el mercado se liquidan dos días posteriores y muchos brokers, como es el caso de Libertex, la aplican los miércoles.
Mejor dicho, si se mantiene una posición abierta el miércoles con Libertex y pasa la hora de corte de este día, se aplicará una comisión swap triple (porque se cobran los intereses correspondientes al fin de semana).
¿Cómo se calcula la comisión swap?
Como se ha mencionado anteriormente, la comisión swap parte del interés oficial diario de la divisa en la cual se está invirtiendo.
No obstante, en las operaciones con Forex se tiene una divisa comprada y otra vendida, dependiendo de si la posición es larga o corta, se estará en largo o en corto con la divisa base (la primera del par) y la contraria con la contradivisa (la segunda del par). De esta manera se aplica la diferencia entre los intereses de ambas divisas y la comisión swap puede suponer un abono en cuenta para el trader en lugar de un cargo.
En todo caso, existen brokers como Libertex que sólo aplican swaps negativos al invertir en el mercado Forex, en las especificaciones de los instrumentos financieros podemos encontrar el swap aplicado por la compra o por la venta de los diferentes pares de divisas.
Comisiones no operativas de Libertex
Por otra parte, Libertex repercute al cliente los costos propios del mantenimiento de la infraestructura y servicios para hacer trading. Son las denominadas comisiones no operativas.
Mantenimiento de cuenta
Mantener una cuenta abierta con Libertex está exento de costes, siempre y cuando se mantenga activa. Se considera inactividad si no se abren operaciones o no se realizan operaciones de efectivo (es decir, ingresos o retiradas de fondos) durante un período de 180 días.
En este caso, Libertex se reserva el derecho de cargar en la cuenta del cliente 10 € por inactividad (o la divisa equivalente). Si el cliente no tuviese fondos suficientes en la cuenta para cubrir esta comisión, el broker podría cerrar definitiva la cuenta.
Esta comisión por inactividad no se aplicará si el cliente mantiene en cuenta un saldo igual o superior a 5.000 €.
Comisión por conversión de divisas
Libertex tiene establecida una tasa por conversión de divisas. Ahora bien, no la especifica en sus condiciones del contrato. Lo único que indica es la existencia de esta comisión siempre y cuando se lleve a cabo una conversión de divisas y será a una tasa razonable.
Esto se debe a que esta comisión es muy variable y Libertex la publica en su sitio web principal.
Comisión por retirada de fondos
Entre las comisiones de Libertex, podemos encontrar la relativa a las retiradas de fondos de la cuenta de trading. Esta comisión varía en función del medio de pago escogido para realizar el retiro de dinero:
- Transferencia bancaria: 0,5% (mínimo 2 € y máximo 10 €).
- Tarjeta bancaria: 1 €.
- Neteller: 1%.
El único medio de pago que está exento de comisiones por parte de Libertex por la retirada de fondos es Skrill.
Aquí terminan este artículo sobre las principales comisiones de Libertex. Puedes ver más detalles e información consultando la página web del broker Libertex. También tienes la posibilidad de abrir una cuenta demo gratis con este broker para ver cómo estas comisiones impactan en el resultado de tu operativa sin tener que arriesgar tu dinero desde el primer momento.
Desde InvertirEnBolsaWeb esperamos que este artículo te haya sido de utilidad. Te animamos a que dejes cualquier comentario, duda o experiencia en la sección que encontrarás más abajo. Del mismo modo, si crees que esta información es útil, puedes compartirla en tus redes sociales para hacerla llegar a otros traders.
Muchas gracias por tu atención.
| Advertencia: Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 79.1% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al negociar CFD con este proveedor. Piense si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse el alto riesgo de perder su dinero.
La comercialización y oferta de CFD en España solo es aplicable a las empresas autorizadas para prestar servicios de inversión. LIBERTEX es una plataforma de negociación utilizada por Indication Investments Ltd., una empresa de inversiones de Chipre que está regulada y supervisada por la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC) con el número de licencia CIF 164/12. |
Broker Destacado:
 |
Acciones y ETFs al contado sin comisiones. Excelente atención al cliente 24 h en español. Webinarios gratis. |
(*) Advertencia: Su capital está en riesgo. |
| Regulado por la FCA y FSC. | Intuitiva plataforma xStation. | Cuenta Demo Gratis. |
