Se vuoi scoprire in modo semplice quali sono i principali costi che puoi trovare nel trading di Forex e CFD, te li mostriamo attraverso un’analisi delle commissioni del broker XM.
XM è un broker Forex e CFD online. È uno dei broker più noti del settore in Italia. È stato fondato nel 2009 e da allora ha mostrato una crescita spettacolare: più di 3,5 milioni di utenti affidano le loro operazioni di trading a XM. Il broker ha vinto numerosi premi e riconoscimenti del settore.
Si tratta di un broker con una presenza globale, che opera in diversi paesi. È facile aprire un conto di trading e iniziare a fare trading con XM. Inoltre, ha diversi metodi di pagamento sicuri per depositare e prelevare fondi (parleremo delle commissioni di XM su depositi e prelievi più tardi).
Cos’è XM?
XM è in realtà un nome commerciale che appartiene a un gruppo di società internazionali. Per esempio in Europa la società contraente si chiama Trading Point Holding Ltd ed è adeguatamente regolata. Avendo sede a Cipro, è regolata dalla CySEC (Cyprus Securities Exchange Commission), numero di registrazione 120/10.
Inoltre, essendo regolata in un paese membro dell’Unione Europea, ha il passaporto corrispondente per offrire i suoi servizi in tutto il territorio comune. In questo modo, è anche supervisionato da organismi rispettabili come la Financial Conduct Authority del Regno Unito (FCA), la BaFin della Germania e la Commissione Nazionale Spagnola del Mercato dei Titoli (CNMV). Come broker che offre i suoi servizi in tutto il mondo, è anche regolamentato dall’Australian Securities and Markets Authority (ASIC).
XM offre ai trader una gamma di più di 1.000 prodotti finanziari da scambiare nei seguenti mercati:
- Forex.
- Indici azionari.
- Azioni.
- Materie prime (compresi i metalli preziosi e i prodotti energetici).
Cosa offre XM?
Oltre ad avere accesso a tutti i mercati elencati, XM offre una serie di servizi per rendere il trading più facile ed efficiente:
- Conto demo gratuito di XM per un tempo illimitato.
- Possibilità di aprire un conto islamico.
- Piattaforme di trading multiple.
- Segnali di trading due volte al giorno (emessi da professionisti).
- Analisi di mercato.
- Grafici interattivi.
- Possibilità di trading automatico.
- Permette lo scalping.
- Permette strategie di copertura (hedging).
- Possibilità di impostare avvisi via e-mail.
- Stop loss garantito.
- Possibilità di impostare trailing stop.
- Applicazione disponibile per il trading mobile.
Queste sarebbero le caratteristiche principali del broker XM. Passiamo ora ad analizzare le sue commissioni, che è l’oggetto di questo articolo.
Commissioni di XM in Italia
Possiamo dividere le commissioni di XM (e quelle di qualsiasi broker Forex e CFD in generale) in due tipi:
- Commissioni di gestione: sono le commissioni applicate per il trading sui mercati finanziari. L’attività di un broker è quella di offrire l’accesso ai mercati finanziari e in questo modo ottiene le sue commissioni. Pertanto, questo tipo di commissioni sono quelle che hanno il maggior impatto sul trading.
- Commissioni extra-operative: sono le commissioni che il broker applica per i servizi paralleli che offre, come il cambio di valuta, il mantenimento del conto di trading, ecc. A volte vengono ridotte o eliminate dal broker come risultato della sua offerta commerciale.
NOTA: Devi tenere presente che le condizioni dettagliate qui sotto possono variare da un paese all’altro, quindi possono servire come guida, ma in ogni caso dovresti andare sul sito del broker in italiano per consultare le condizioni che sono in vigore nel tuo caso.
Commissioni operative di XM
Spread
Lo spread è la commissione più caratteristica nel trading di CFD. Come regola generale, i broker usano questo formato di commissione per ottenere la loro tassa per l’apertura delle operazioni sui mercati e non una commissione fissa ogni volta che viene eseguito un ordine di trading (anche se ci sono delle eccezioni, come vedremo tra poco).
Lo spread è definito come uno spread. Ed è proprio di questo che si tratta: la differenza tra due prezzi.
Quando si fa trading sul Forex o su altri strumenti finanziari utilizzando i CFD, è naturale che il broker mostri due prezzi per ogni strumento finanziario:
- Prezzo di offerta: è il prezzo di offerta. In altre parole, è il prezzo al quale il boker è disposto a comprare se il commerciante vuole vendere.
- Ask price: in questo caso, è il prezzo al quale il boker è disposto a comprare (il prezzo di richiesta del broker). Quando il trader vuole comprare un’attività finanziaria, questo è il prezzo al quale il broker è disposto a vendere.
Esempio di prezzi Bid e Ask
Per aprire un’operazione di trading è necessario acquistare o vendere, a seconda che la posizione sia lunga o corta. Quando si apre una posizione lunga, si compra l’asset (o il CFD sull’asset) e poi lo si vende per chiuderla. Le posizioni corte sono il contrario, cioè prima si vende l’asset e poi lo si ricompra ad un prezzo più basso per chiudere l’operazione con un profitto.
In breve, si deve sempre assumere il prezzo Ask per comprare e il prezzo Bid per vendere (l’ordine dipende dalla direzione della posizione). Quindi, lo spread è sempre assunto e rappresenta il costo del trading. Di solito viene addebitato sul conto di trading ogni volta che viene aperta una posizione. Per questo motivo, tutte le posizioni iniziano in negativo (il costo dello spread).
Lo spread è determinato in punti di quotazione (nel mercato Forex sono chiamati pips). Il valore di ogni pip è una funzione del volume o della dimensione della posizione.
Spread fisso e spread variabile
Lo spread può essere fisso o variabile. Uno spread variabile è quello in cui la differenza tra il prezzo Ask e Bid per un dato strumento finanziario cambia a seconda delle condizioni di mercato.
In contrasto con lo spread variabile, c’è lo spread fisso. È definito come uno spread che rimane costante. Anche se i prezzi fluttuano sui mercati finanziari, lo spread per un dato asset rimane sempre lo stesso.
Mentre lo spread variabile è di solito più basso in circostanze normali, tuttavia, ci possono essere momenti straordinari (come nel caso della pubblicazione di una notizia economica importante) quando il mercato diventa illiquido e lo spread aumenta.
XM applica uno spread variabile. In ogni caso, i trader possono scegliere di operare con uno spread fisso con questo broker. Deve solo pagare il premio aggiuntivo per mantenere lo spread (che è il motivo per cui gli spread fissi sono più alti).
Allo stesso modo, XM è un broker che non offre requotes. Questo significa che il prezzo al quale il CFD sarà comprato o venduto è il prezzo al quale è stato inserito. Il cliente riceve il prezzo che il sistema del broker riceve.
Lospread medio offerto da XM sulle coppie di valute più liquide, come EUR/USD, è di 0.7 pips. Relativamente parlando, per gli standard del settore, questi sono considerati medio-bassi. Puoi vedere un confronto dei broker con gli spread più bassi qui.
XM Commissioni di conto zero
XM offre ai suoi clienti un tipo di conto ECN, in cui il broker invia gli ordini direttamente al mercato e offre i migliori prezzi che ottiene dai suoi fornitori di liquidità.
La caratteristica principale di questo tipo di conto è la drastica riduzione degli spread, che possono essere inferiori a 1 pip, in cambio di una commissione fissa di circa 3,5 dollari per un volume di trading di 100.000 dollari.
Questa commissione viene addebitata quando viene aperto un trade e tiene conto della commissione per l’ordine di apertura e di chiusura. In altre parole, deve essere moltiplicata per due.
Nel caso del trading di attività finanziarie che non sono denominate in dollari USA, i calcoli vengono fatti in base al tasso di cambio esistente.
Gli spread medi del Conto Zero per alcuni strumenti del mercato Forex sono i seguenti:
- EUR/USD: 0,1 pip.
- USD/JPY: 0,1 pip.
- EUR/JPY: 0.6 pip.
- GBP/USD: 0.4 pip.
IlConto Zero di XM viene fornito con una serie di altri vantaggi, come la possibilità di ottenere un server privato virtuale (VPS) gratuitamente.
Come aprire un conto zero con XM?
Come gli altri conti disponibili, Mirco e Standard, il Conto Zero di XM può essere aperto dal sito web del broker XM in italiano. Il processo è veloce, semplice e completamente digitale. Può essere aperto nelle seguenti valute:
- USD.
- EUR.
- JPY.
È possibile aprire questo tipo di conto anche se si è clienti di XM, attraverso l’area utente. Pertanto, diversi tipi di conti possono essere tenuti contemporaneamente con questo broker.
D’altra parte, un deposito minimo di 100$ o valuta equivalente è richiesto per aprire il conto XM Zero (per gli altri tipi di conto, sono richiesti solo 5$ o valuta equivalente).
Commissione swap
La commissione swap, chiamata anche roll over o premio overnight, è una piccola tassa che deve essere pagata ogni giorno in cui la posizione è aperta. Può quindi anche essere considerata una tassa operativa, anche se nel trading intraday (dove le posizioni sono aperte e chiuse in un giorno di trading) non deve essere pagata.
La commissione swap potrebbe essere definita come il costo finanziario dell’operazione di trading. Dal momento che il trading nel Forex e in altri strumenti attraverso i CFD comporta un’operazione di leva finanziaria, lo swap sarebbe il costo finanziario per ottenere questi fondi che moltiplicano il nostro capitale disponibile sul nostro conto.
In realtà, quando il trader apre una posizione, deposita solo una percentuale dell’importo come margine per sopportare le perdite che possono verificarsi se il mercato si muove contro di lui. Tuttavia, i fondi per aprire l’intera posizione sono depositati dal broker stesso
In Europa, la leva massima è limitata dalle autorità finanziarie (ESMA). Il massimo consentito è 1:30 per le principali coppie di valute. Limiti simili sull’uso della leva finanziaria esistono anche in Australia e in altri paesi. I clienti di altre regioni possono fare trading con una leva più alta, come consentito dal broker stesso se non ci sono restrizioni.
In ogni caso, la leva è come un prestito di denaro da parte del broker. Questo prestito significa che il broker non può disporre di questi fondi, quindi rifinanzia l’operazione ogni giorno e il costo di questo rifinanziamento è quello che chiamiamo la commissione swap (per questo motivo è anche chiamato “roll over”).
Il punto è che quando si fa trading di CFD, non c’è consegna fisica dei titoli (le differenze di prezzo vengono liquidate) e le posizioni sono a leva. Pertanto, devono essere chiuse alla fine della giornata.
Possono essere tenute aperte se vengono rinnovate. Ma significa dover sopportare l’interesse giornaliero (anche se, come vedremo tra poco, questo può essere un reddito piuttosto che un costo).
Cosa sono i conti islamici?
Prima di entrare più nel dettaglio della commissione di swap e delle sue caratteristiche, vale la pena notare che XM permette di aprire i cosiddetti conti islamici. Questi tipi di conti non applicano la commissione swap perché l’addebito di interessi è proibito nella fede islamica e, di conseguenza, nelle sue leggi (Shariah Law).
L’apertura diun conto islamico con XM è opzionale su qualsiasi tipo di conto disponibile con questo broker (Micro, Standard e XM Zero). A differenza di altri broker, XM non sostituisce questa commissione con commissioni aggiuntive.
Quando viene addebitata la commissione swap?
Ci sono mercati che sono aperti 24 ore al giorno, come il Forex. Tuttavia, viene utilizzato un orario limite per determinare quando il giorno di negoziazione finisce e inizia il giorno di negoziazione successivo.
L’ora limite è di solito le 17:00 secondo l’ora della costa orientale degli Stati Uniti (ora di New York). Allo stesso modo, la commissione di swap di solito coincide con la mezzanotte secondo l’orario di alcuni paesi. Questo è il motivo per cui la commissione di swap è anche chiamata premio overnight.
Tutte le posizioni che rimangono aperte dopo questo orario sono considerate“overnight“, da un giorno all’altro. Di conseguenza, devono essere rinnovate e sono soggette alla swap commission.
Per esempio, se si apre una posizione alle 21:59 (GMT) e la si chiude alle 22:01 (GMT), si dovrà pagare questo costo finanziario. Tuttavia, se una posizione viene aperta alle 22:01 (GMT) e tenuta aperta fino alle 21:59 del giorno successivo, la posizione viene considerata come aperta e chiusa nello stesso giorno di trading (transazione intraday) e questa commissione non verrà applicata.
D’altra parte, anche i fine settimana devono essere presi in considerazione. Per questo motivo, un giorno la commissione di swap sarà tripla, in quanto tiene conto del costo di mantenere la posizione aperta il sabato e la domenica.
Si può pensare che la tripla commissione di swap venga applicata il venerdì, tuttavia, dato che gli scambi vengono solitamente regolati in entrambi i giorni, XM (come altri broker del settore) applica questa commissione il mercoledì.
Come viene calcolata la commissione swap?
Lacommissione swap si basa sul tasso di interesse overnight applicato nel mercatointerbancario. Il tasso d’interesse annuale viene diviso per 365 giorni. In questo modo viene calcolato l’interesse giornaliero.
Per esempio, per un’attività quotata in dollari USA, ti verrà addebitato il tasso d’interesse interbancario fissato dalle banche USA per i prestiti a breve termine, più un piccolo spread che XM può aggiungere per il rischio assunto.
Tuttavia, questa commissione funziona diversamente nel caso del trading sul mercato dei cambi (Forex). Può essere un credito sul conto di trading piuttosto che un debito.
Quando si fa trading sul Forex, si scambiano coppie di valute (le valute sono scambiate a coppie l’una contro l’altra). Questo comporta uno scambio di valute: si compra una valuta e se ne vende un’altra contemporaneamente
Con i CFD funziona allo stesso modo, se si compra la coppia, si suppone che si compri la valuta di base (la prima nella coppia) e si investa a lungo: quando la valuta di base si apprezza o la contro valuta (la seconda nella coppia) si deprezza, si apprezza.
Il contrario avviene quando si vende la coppia per andare short. In questo caso, se la valuta di base si svaluta o la contro valuta si apprezza, il trader guadagnerà perché la coppia si svaluta sul mercato.
Sia come sia, ogni scambio Forex coinvolge due valute, con una valuta lunga e l’altra valuta della coppia corta. Pertanto, quando si calcola la commissione di swap, si tiene conto della differenza nei tassi di interesse interbancari di queste due val ute e il risultato può essere a favore del trader. In altre parole, può risultare in un credito sul tuo conto.
Esistono strategie di trading valutario che si basano sull’approfittare di questi differenziali di tasso d’interesse (carry trade).
Commissioni di trading extra
Fondamentalmente, le commissioni di XM per i servizi paralleli sono inesistenti (tranne che per il mantenimento di un conto inattivo). In ogni caso, passiamo in rassegna le più comuni e vediamo le politiche applicate dal broker a questo proposito.
Come è comune nel settore, XM di solito non addebita una tassa per la fornitura della piattaforma di trading, conto demo, segnali, avvisi o servizi di informazione sul mercato. Questo tipo di supporto fa parte dell’offerta commerciale di XM
Commissioni di deposito e prelievo
XM è caratterizzato dal fatto che non ci sono commissioni per depositare denaro sul conto. Inoltre, i prelievi sono istantanei.
Anche i prelievi sono gratuiti con XM. Questo broker copre tutti i costi. Anche il trader può vedere come i prelievi tramite bonifico bancario internazionale sono esenti da commissioni bancarie se il prelievo è superiore a 200 dollari USA (o valuta equivalente).
I prelievi con carta di credito/debito o portafogli elettronici sono coperti in tutti i casi e sono gratuiti. In altre parole, XM non addebita alcuna commissione e copre le commissioni che possono essere applicate dal metodo di pagamento scelto.
Commissioni di cambio valuta
Quando si apre un conto di trading, è necessario stabilire una valuta in cui i depositi sono denominati. Il broker può addebitare una commissione quando i depositi o i prelievi vengono effettuati in un’altra valuta
Tuttavia, XM non addebita alcuna commissione di cambio.
Commissione di inattività
Per quanto riguarda il mantenimento del conto, XM non addebita una tassa di mantenimento del conto finché il conto rimane attivo.
I conti inattivi sono definiti come conti che non hanno avuto alcuna operazione di trading negli ultimi 90 giorni. Tuttavia, un trader può non fare trading ma mantenere il suo conto attivo se esegue una delle seguenti operazioni:
- Depositi o prelievi.
- Trasferimenti interni.
- Registrazione di un conto di trading addizionale.
Se negli ultimi tre mesi non è stata effettuata alcuna attività di qualsiasi tipo, XM applica una commissione mensile di $5
Se il saldo del conto è inferiore a $5, il saldo sarà sottratto dal conto. Allo stesso modo, non ci sarà alcuna commissione se non c’è alcun saldo nel conto di trading.
Conclusioni
In questo articolo abbiamo esaminato come le commissioni di XM siano in linea con gli standard del settore. I costi operativi sono tipici di ciò che un trader deve affrontare, tuttavia, XM ha commissioni competitive in Italia.
Il Conto Micro e il Conto Standard hanno una serie di commissioni operative relativamente basse incorporate. Tuttavia, il Conto Zero di XM offre condizioni molto più vantaggiose per i trader che intendono scambiare grandi volumi.
D’altra parte, questo broker abbassa le commissioni non operative, eliminandone addirittura una gran parte. Non ci sono praticamente costi aggiuntivi per aprire e mantenere attivo il conto, oltre a godere di tutti i suoi servizi.
Infine, c’è un aspetto da non trascurare: XM offre un conto demo gratuito e illimitato. Il trader può testare le condizioni in prima persona senza alcun rischio grazie a questo strumento. Puoi aprire un conto demo con XM gratuitamente qui.
Questo per quanto riguarda la nostra analisi delle commissioni di XM. Se queste informazioni vi hanno interessato, potete condividerle sui vostri social network per farle arrivare a più utenti. D’altra parte, saremo felici di rispondere a qualsiasi commento, dubbio, esperienza o informazione aggiuntiva. Puoi lasciare i tuoi commenti nella sezione sottostante.
Grazie per l’attenzione.
