Wenn Sie auf einfache Art und Weise herausfinden wollen, was die Hauptkosten beim Forex- und CFD-Handel sind, zeigen wir Ihnen diese durch eine Analyse der Kommissionen des XM Broker.
XM ist ein Online-Forex- und CFD-Broker. Es ist einer der bekanntesten Broker der Branche in Deutschland. Es wurde 2009 gegründet und hat seither ein spektakuläres Wachstum gezeigt: Mehr als 3,5 Millionen Nutzer vertrauen XM ihre Handelsgeschäfte an. Der Online Broker hat zahlreiche Branchenpreise und Anerkennungen gewonnen.
Es ist ein Broker mit globaler Präsenz, der in mehreren Ländern tätig ist. Es ist einfach, ein Handelskonto zu eröffnen und mit dem Handel bei XM zu beginnen. Darüber hinaus bietet es mehrere sichere Zahlungsmethoden für Ein- und Auszahlungen (über die Gebühren von XM für Ein- und Auszahlungen sprechen wir später).
Was ist XM?
XM ist eigentlich ein Markenname, der zu einer Gruppe von internationalen Unternehmen gehört. In Europa heißt das Vertragsunternehmen zum Beispiel Trading Point Holding Ltd und ist ordnungsgemäß reguliert. Da sie ihren Sitz in Zypern hat, wird sie von der CySEC (Cyprus Securities Exchange Commission) reguliert, Registrierungsnummer 120/10.
Da es in einem Mitgliedsland der Europäischen Union reguliert wird, hat es außerdem den entsprechenden Pass, um seine Dienstleistungen im gesamten gemeinsamen Gebiet anzubieten. So wird sie auch von renommierten Stellen wie der britischen Financial Conduct Authority (FCA), der deutschen BaFin und der spanischen Nationalen Wertpapiermarktkommission (CNMV) beaufsichtigt. Als Broker, der seine Dienstleistungen weltweit anbietet, wird er auch von derAustralian Securities and Markets Authority (ASIC) reguliert.
XM bietet Tradern eine Auswahl von mehr als 1.000 Finanzprodukten zum Handel in den folgenden Märkten:
- Forex.
- Bestände.
- Aktienindizes.
- Rohstoffe (einschließlich Edelmetalle und Energieprodukte).
Was bietet XM?
Neben dem Zugang zu allen börsennotierten Märkten bietet XM eine Reihe von Dienstleistungen, die den Handel einfacher und effizienter machen:
- Kostenloses XM-Demokonto für unbegrenzte Zeit.
- Möglichkeit, ein islamisches Konto zu eröffnen.
- Mehrere Handelsplattformen.
- Handelssignale zweimal täglich (von Profis ausgegeben).
- Marktanalyse.
- Interaktive Diagramme.
- Möglichkeit des automatischen Handels.
- Erlaubt Scalping.
- Erlaubt Absicherungsstrategien.
- Möglichkeit der Einstellung von E-Mail-Warnungen.
- Garantierter Stop-Loss.
- Möglichkeit, einen Trailing-Stop zu setzen.
- Anwendung für den mobilen Handel verfügbar.
Dies wären die Hauptmerkmale des XM-Brokers. Kommen wir nun zur Analyse seiner Provisionen, die Gegenstand dieses Artikels ist.
Kommissionen von XM in Deutschland
Wir können die Kommissionen von XM (und die eines jeden Forex- und CFD-Brokers im Allgemeinen) in zwei Arten unterteilen:
- Verwaltungsgebühren: sind die für den Handel an den Finanzmärkten erhobenen Provisionen. Die Tätigkeit eines Brokers besteht darin, den Zugang zu den Finanzmärkten zu ermöglichen, und auf diese Weise erhält er seine Provisionen. Daher sind diese Art von Provisionen diejenigen, die den größten Einfluss auf den Handel haben.
- Extra-operating commissions: Dies sind die Provisionen, die der Broker für die von ihm angebotenen parallelen Dienstleistungen wie Währungsumtausch, Führung des Handelskontos usw. berechnet. Manchmal werden sie vom Broker in seinem Handelsangebot reduziert oder eliminiert.
HINWEIS: Sie sollten bedenken, dass die unten aufgeführten Bedingungen von Land zu Land unterschiedlich sein können, so dass sie nur als Anhaltspunkt dienen können, aber in jedem Fall sollten Sie auf die Website des Brokers in deutschen Sprache gehen, um die in Ihrem Fall geltenden Bedingungen einzusehen.
XM Betriebskommissionen
Streuungen
Der Spread ist die charakteristischste Kommission im CFD-Handel. In der Regel verwenden Broker dieses Provisionsformat, um ihre Gebühr für die Eröffnung von Geschäften an den Märkten zu erhalten und nicht eine feste Provision für jede Ausführung eines Handelsauftrags (obwohl es Ausnahmen gibt, wie wir gleich sehen werden).
Die Spanne ist als Spanne definiert. Und genau das ist es auch: die Differenz zwischen zwei Preisen.
Beim Handel mit Forex oder anderen Finanzinstrumenten mittels CFDs ist es normal, dass der Broker zwei Preise für jedes Finanzinstrument anzeigt:
- BidPrice: ist der Angebotspreis. Mit anderen Worten, es ist der Preis, zu dem der Boker bereit ist zu kaufen, wenn der Händler verkaufen möchte.
- Briefkurs: In diesem Fall handelt es sich um den Preis, zu dem der Bieter bereit ist zu kaufen (der Briefkurs des Brokers). Wenn der Händler einen finanziellen Vermögenswert kaufen möchte, ist dies der Preis, zu dem der Broker bereit ist, zu verkaufen.
Beispiel für Geld- und Briefkurse
Um einen Handel zu eröffnen, müssen Sie kaufen oder verkaufen, je nachdem, ob die Position long oder short ist. Wenn Sie eine Long-Position eröffnen, kaufen Sie das Asset (oder den CFD auf das Asset) und verkaufen es dann, um es zu schließen. Short-Positionen sind das Gegenteil, d.h. Sie verkaufen zuerst den Vermögenswert und kaufen ihn dann zu einem niedrigeren Preis zurück, um den Handel mit einem Gewinn zu schließen.
Kurz gesagt, Sie nehmen immer den Ask-Kurs zum Kauf und den Bid-Kurs zum Verkauf an (die Order hängt von der Richtung der Position ab). Der Spread wird also immer angenommen und stellt die Kosten des Handels dar. Sie wird in der Regel bei jeder Positionseröffnung dem Handelskonto belastet. Daher beginnen alle Positionen im Minus (die Kosten des Spreads).
Der Spread wird in Notierungspunkten bestimmt (im Forex-Markt werden sie Pips genannt). Der Wert eines jeden Pips ist eine Funktion des Volumens oder der Größe der Position.
Fester Spread und variabler Spread
Die Spanne kann fest oder variabel sein. Ein variabler Spread ist ein Spread, bei dem sich die Differenz zwischen dem Geld- und Briefkurs für ein bestimmtes Finanzinstrument je nach Marktbedingungen ändert.
Im Gegensatz zum variablen Spread gibt es den fixen Spread. Sie ist definiert als eine Spanne, die konstant bleibt. Auch wenn die Preise an den Finanzmärkten schwanken, bleibt der Spread für einen bestimmten Vermögenswert immer gleich.
Während der Floating Spread unter normalen Umständen in der Regel niedriger ist, kann es jedoch außergewöhnliche Momente geben (z. B. die Veröffentlichung einer wichtigen Wirtschaftsnachricht), in denen der Markt illiquide wird und der Spread steigt.
XM wendet eine variable Spanne an. In jedem Fall können Trader bei diesem Broker mit einem festen Spread handeln. Er muss nur die zusätzliche Prämie zahlen, um den Spread beizubehalten (deshalb sind feste Spreads höher).
In ähnlicher Weise ist XM ein Broker, der keine Requotes anbietet. Das bedeutet, dass der Preis, zu dem der CFD gekauft oder verkauft wird, der Preis ist, zu dem er eingegeben wurde. Der Kunde erhält den Preis, den das System des Brokers erhält.
Derdurchschnittliche Spread, den XM für die liquidesten Währungspaare, wie z.B. EUR/USD,anbietet, beträgt 0,7 Pips. Relativ gesehen sind diese im Branchenvergleich als mittel-niedrig einzustufen. Einen Vergleich der Broker mit den niedrigsten Spreads können Sie hier sehen.
XM Zero-Konto-Provisionen
XM bietet seinen Kunden einen ECN-Kontotyp, bei dem der Broker Aufträge direkt an den Markt sendet und die besten Preise anbietet, die er von seinen Liquiditätsanbietern erhält.
Das Hauptmerkmal dieses Kontotyps ist die drastische Reduzierung der Spreads, die weniger als 1 Pip betragen können, im Austausch für eine feste Kommission von etwa $3,5 für ein Handelsvolumen von $100.000.
Diese Provision wird bei der Eröffnung eines Geschäfts berechnet und berücksichtigt die Provision für die Eröffnung und Schließung eines Auftrags. Mit anderen Worten: Sie muss mit zwei multipliziert werden.
Bei finanziellen Vermögenswerten zu Handelszwecken, die nicht auf US-Dollar lauten, werden die Berechnungen auf der Grundlage des bestehenden Wechselkurses durchgeführt.
Die durchschnittlichen Zero Account Spreads für einige Forex-Instrumente sind wie folgt:
- EUR/USD: 0,1 Pip.
- USD/JPY: 0,1 Pip.
- EUR/JPY: 0,6 Pips.
- GBP/USD: 0,4 Pips.
Der Zero Accountvon XM bietet eine Reihe weiterer Vorteile, wie zum Beispiel die Möglichkeit, einen Virtual Private Server (VPS) kostenlos zu erhalten.
Wie eröffne ich ein Nullkonto bei XM?
Wie die anderen verfügbaren Konten, Mirco und Standard, kann das XM Zero-Konto über die Website des XM Broker in deutschen Sprache eröffnet werden. Der Prozess ist schnell, einfach und vollständig digital. Es kann in den folgenden Währungen geöffnet werden:
- USD.
- EUR.
- JPY.
Sie können diese Art von Konto auch dann eröffnen , wenn Sie Kunde von XM sind, und zwar über den Benutzerbereich. Daher können bei diesem Broker verschiedene Arten von Konten gleichzeitig geführt werden.
Andererseits ist eine Mindesteinlage von $100 oder einer entsprechenden Währung erforderlich, um das XM Zero-Konto zu eröffnen (für andere Kontotypen sind nur $5 oder eine entsprechende Währung erforderlich).
Swap-Gebühr
Die Swap-Provision, auch Rollover- oder Overnight-Prämie genannt, ist eine geringe Gebühr, die an jedem Tag, an dem die Position eröffnet wird, gezahlt werden muss. Sie kann daher auch als operative Gebühr betrachtet werden, obwohl sie beim Intraday-Handel (bei dem Positionen an einem Handelstag eröffnet und geschlossen werden) nicht gezahlt werden muss.
Die Swap-Gebühr könnte als die finanziellen Kosten der Handelsoperation definiert werden. Da der Handel mit Forex und anderen Instrumenten über CFDs eine Hebelwirkung beinhaltet, würde der Swap die finanziellen Kosten für die Beschaffung dieser Mittel darstellen, die unser verfügbares Kapital auf unserem Konto vervielfachen.
Eigentlich hinterlegt der Händler, wenn er eine Position eröffnet, nur einen Prozentsatz des Betrags als Marge, um die Verluste zu tragen, die auftreten können, wenn sich der Markt gegen ihn bewegt. Die Mittel zur Eröffnung der gesamten Position werden jedoch vom Broker selbst eingezahlt
In Europa wird die maximale Hebelwirkung von den Finanzbehörden (ESMA) begrenzt. Das maximal zulässige Verhältnis ist 1:30 für die wichtigsten Währungspaare. Ähnliche Beschränkungen für den Einsatz von Leverage gibt es in Australien und anderen Ländern. Kunden aus anderen Regionen können mit höheren Hebeln handeln, wie es der Broker selbst erlaubt, wenn es keine Einschränkungen gibt.
In jedem Fall ist die Hebelwirkung wie ein Kredit des Brokers. Diese Kreditaufnahme bedeutet, dass der Broker nicht über diese Gelder verfügen kann, also refinanziert er den Handel jeden Tag, und die Kosten dieser Refinanzierung nennen wir die Swap-Provision (deshalb wird es auch “Roll Over” genannt).
Der Punkt ist, dass es beim Handel mit CFDs keine physische Lieferung der Wertpapiere gibt (Preisdifferenzen werden liquidiert) und die Positionen gehebelt sind. Deshalb müssen sie am Ende des Tages geschlossen werden.
Sie können offen gehalten werden, wenn sie umgerollt werden. Aber es bedeutet, dass man die täglichen Zinsen tragen muss (obwohl dies, wie wir gleich sehen werden, eher ein Einkommen als ein Aufwand sein kann).
Was sind islamische Konten?
Bevor wir näher auf die Swap-Gebühr und ihre Funktionen eingehen, ist es erwähnenswert, dass XM Ihnen erlaubt, sogenannte islamische Konten zu eröffnen. Bei dieser Art von Konten wird keine Swap-Provision erhoben, da die Erhebung von Zinsen im islamischen Glauben und folglich in seinen Gesetzen (Scharia-Gesetz) verboten ist.
Die Eröffnung einesislamischen Kontos bei XM ist für jeden der bei diesem Broker verfügbaren Kontotypen (Micro, Standard und XM Zero)optional. Im Gegensatz zu anderen Brokern ersetzt XM diese Gebühr nicht durch zusätzliche Provisionen.
Wann wird die Swap-Provision berechnet?
Esgibt Märkte, die 24 Stunden am Taggeöffnet sind, wie z.B. der Forex-Markt. Es wird jedoch eine Cut-Off-Zeit verwendet, um zu bestimmen, wann der Handelstag endet und der nächste Handelstag beginnt.
Die Annahmeschlusszeit ist in der Regel 17:00 Uhr US Eastern Time (New Yorker Zeit). In ähnlicher Weise fällt die Tauschkommission in manchen Ländern zeitlich mit Mitternacht zusammen. Aus diesem Grund wird die Swap-Gebühr auch als Overnight-Prämie bezeichnet.
Alle Positionen, die nach diesem Zeitpunkt offen bleiben, gelten als“über Nacht“, von einem Tag auf den anderen. Folglich müssen sie prolongiert werden und unterliegen der Swap-Provision.
Wenn Sie zum Beispiel eine Position um 21:59 Uhr (GMT) öffnen und um 22:01 Uhr (GMT) schließen, müssen Sie diese Finanzierungsgebühr bezahlen. Wenn jedoch eine Position um 22:01 Uhr (GMT) eröffnet und bis 21:59 Uhr des nächsten Tages offen gehalten wird, gilt die Position als am selben Handelstag eröffnet und geschlossen (Intraday-Transaktion) und diese Provision wird nicht berechnet.
Andererseits müssen auch die Wochenenden berücksichtigt werden. Daher wird die Swap-Provision an einem Tag das Dreifache betragen, da sie die Kosten für das Offenhalten der Position am Samstag und Sonntag berücksichtigt.
Sie denken vielleicht, dass die dreifache Swap-Provision am Freitag angewandt wird. Da die Trades jedoch in der Regel an beiden Tagen abgewickelt werden, wendet XM (wie auch andere Broker der Branche) diese Provision am Mittwoch an.
Wie wird die Swap-Provision berechnet?
DieSwap-Gebühr basiert auf dem Tagesgeldzinssatz, der auf dem Interbankenmarkterhoben wird. Der jährliche Zinssatz wird durch 365 Tage geteilt. Auf diese Weise wird der tägliche Zinssatz berechnet.
Für eine Anlage, die in US-Dollar notiert ist, wird Ihnen beispielsweise der von US-Banken festgelegte Interbankenzinssatz für kurzfristige Kredite in Rechnung gestellt, zuzüglich eines kleinen Spreads, den XM für das eingegangene Risiko hinzufügen kann.
Im Falle des Devisenhandels (Forex) funktioniert diese Gebühr jedoch anders. Es kann eher eine Gutschrift auf dem Handelskonto als eine Belastung sein.
Wenn Sie mit Forex handeln, handeln Sie mit Währungspaaren (Währungen werden in Paaren gegeneinander gehandelt). Dabei handelt es sich um einen Währungstausch: Sie kaufen eine Währung und verkaufen gleichzeitig eine andere
Mit CFDs funktioniert es genauso, wenn Sie das Paar kaufen, sollen Sie die Basiswährung (die erste im Paar) kaufen und für eine lange Zeit investieren: wenn die Basiswährung aufwertet oder die Gegenwährung (die zweite im Paar) abwertet, wird sie aufgewertet.
Das Gegenteil passiert , wenn Sie das Paar verkaufen, um short zu gehen. In diesem Fall, wenn die Basiswährung abwertet oder die Gegenwährung aufwertet, wird der Händler Geld verdienen, weil das Paar auf dem Markt abwertet.
Wie dem auch sei, jeder Forex-Handel beinhaltet zwei Währungen, wobei eine Währung long und die andere Währung des Paares short ist. Daher wird bei der Berechnung der Swap-Gebühr die Differenz der Interbankenzinssätze dieser beiden Währungen berücksichtigt und das Ergebnis kann zu Gunsten des Händlers ausfallen. Mit anderen Worten: Es kann zu einer Gutschrift auf Ihrem Konto führen.
Es gibt Devisenhandelsstrategien, die darauf basieren, diese Zinsdifferenzen auszunutzen (Carry Trades).
Extra Handelsprovisionen
Im Grunde genommen fallen bei XM keine Gebühren für parallele Dienste an (außer für die Aufrechterhaltung eines inaktiven Kontos). Lassen Sie uns in jedem Fall die gängigsten überprüfen und sehen, welche Richtlinien der Broker in dieser Hinsicht anwendet.
Wie in der Branche üblich, erhebt XM in der Regel keine Gebühren für die Bereitstellung der Handelsplattform, des Demokontos, der Signale, Alerts oder Marktinformationsdienste. Diese Art der Unterstützung ist Teil deskommerziellen Angebots von XM
Gebühren für Einzahlungen und Abhebungen
XM zeichnet sich dadurch aus, dass es keine Provisionen für die Einzahlung auf das Konto gibt. Außerdem sind Abhebungen sofort möglich.
Auch Abhebungen sind bei XM kostenlos. Dieser Broker übernimmt alle Kosten. Außerdem kann der Händler sehen, dass Abhebungen per internationaler Über weisung von Bankgebühren befreit sind, wenn die Abhebung mehr als 200 US-Dollar (oder eine entsprechende Währung) beträgt.
Abhebungen per Kredit-/Debitkarte oder E-Wallet sind in jedem Fall abgedeckt und gebührenfrei. Mit anderen Worten: XM erhebt keine Gebühren und deckt alle Gebühren ab, die von der von Ihnen gewählten Zahlungsmethode erhoben werden.
Gebühren für den Währungsumtausch
Wenn Sie ein Handelskonto eröffnen, müssen Sie eine Währung festlegen, auf die Ihre Einlagen lauten. Der Broker kann eine Provision berechnen, wenn Einzahlungen oder Abhebungen in einer anderen Währung vorgenommen werden
XM erhebt jedoch keine Um tauschgebühren.
Gebühr für Inaktivität
Bezüglich der Kontoführung erhebt XM keine Kontoführungsgebühr, solange das Konto aktiv bleibt.
Inaktive Konten sind definiert als Konten, die in den letzten 90 Tagen keinen Handel hatten. Ein Händler darf jedoch nicht handeln, sondern sein Konto aktiv halten, wenn er eine der folgenden Handlungen vornimmt:
- Einzahlungen oder Abhebungen.
- Interne Transfers.
- Registrierung eines zusätzlichen Handelskontos.
Wenn in den letzten drei Monaten keinerlei Aktivität stattgefunden hat, berechnet XM eine monatliche Provision von $5
Wenn der Kontostand weniger als 5 $ beträgt, wird der Restbetrag vom Konto abgezogen. Ebenso fällt keine Provision an, wenn kein Guthaben auf dem Handelskonto vorhanden ist.
Schlussfolgerungen
In diesem Artikel haben wir uns angesehen, inwiefern die Provisionen von XM mit den Branchenstandards übereinstimmen. Die Betriebskosten sind typisch für einen Händler, jedoch hat XM wettbewerbsfähige Kommissionen in Deutschland.
Das Micro-Konto und das Standard-Konto haben eine Reihe von relativ niedrigen Betriebskommissionen eingebaut. Das Nullkonto von XM bietet jedoch wesentlich günstigere Konditionen für Trader, die beabsichtigen, große Volumina zu handeln.
Auf der anderen Seite senkt dieser Broker die nicht-operativen Provisionen und eliminiert sogar einen großen Teil davon. Es fallen praktisch keine zusätzlichen Kosten für die Eröffnung und Führung des Kontos sowie die Inanspruchnahme aller Dienstleistungen an.
Zu guter Letzt gibt es noch einen Aspekt, der nicht übersehen werden sollte: XM bietet ein kostenloses und unbegrenztes Demokonto an. Der Händler kann dank dieses Tools die Bedingungen aus erster Hand testen, ohne ein Risiko einzugehen. Hier können Sie ein kostenloses Demokonto bei XM eröffnen.
Soweit unsere Analyse der Provisionen von XM. Wenn diese Informationen Ihr Interesse geweckt haben, können Sie sie in Ihren sozialen Netzwerken teilen, um sie an mehr Benutzer weiterzugeben. Andererseits gehen wir gerne auf Kommentare, Bedenken, Erfahrungen oder zusätzliche Informationen ein.
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.
