¿Qué son los CFDs?

 

Los CFDs o contratos por diferencia son un producto financiero desarrollado para poder invertir, disfrutando de todas las ventajas de la compra de acciones, divisas, materias primas,… pero sin la necesidad de adquirir físicamente esos valores. El inversor se adhiere a un contrato de CFD al precio vigente en el momento de la apertura de una posición y recoge un beneficio o asume una pérdida al cerrar la posición si el precio avanza a su favor o no respectivamente. Por ejemplo si invertimos en CFDs a través de internet, no se trata de una compra en el mercado bursátil sino de una operación que se ejecuta contra el broker online.

Los CFDs son instrumentos derivados de los denominados OTC o “over the counter” debido a que no cotizan en un mercado organizado. En sus orígenes eran accesibles a inversores institucionales pero con el paso del tiempo se han convertido en un instrumento de inversión muy popular entre pequeños inversores de todo el mundo, gracias a gran su flexibilidad.

En los CFD, el inversor puede abrir una posición de compra (se denomina “ir en largo”) y posteriormente cerrar la posición mediante la venta. Si el precio del valor que está comprando aumenta entre la apertura de la posición y su cierre recogerá beneficios y si ha disminuido asumirá una pérdida. El inversor también puede abrir una posición de venta (se denomina “ir en corto”) y cerrar la posición posteriormente con una compra si cree que el valor con el que está operando bajará de precio. En este caso tendría beneficios si el precio ha descendido entre la apertura de la posición (venta) y el cierre (compra) o bien asumirá una pérdida en caso contrario.

Los CFDs son un método muy ágil de inversión al no tener la propiedad física de las acciones, permiten una compra o venta inmediata al no tener que ejecutarse en el mercado y lo más importante: exigen al inversor solamente disponer de una pequeña parte del importe total de las acciones que esta comprando en concepto de garantía. Esta relación entre las garantías necesarias y el valor total de las acciones que vamos a comprar es en esencia el apalancamiento. El apalancamiento nos permitirá operar con el valor total de acciones que hemos comprado pero solo disponiendo de una pequeña cantidad como garantía lo que nos permitirá conseguir grandes beneficios con poco capital pero también entraña un mayor riesgo si el valor no avanza a nuestro favor por lo que es importante también protegernos frente a posibles pérdidas.

Ejemplo:

Nos interesa invertir en acciones de una compañía cuyo precio de una acción es de 27,72€, por tanto, si quisiésemos comprar 100 acciones tendría un coste de 2772€. Con los CFDs el broker online nos exigirá únicamente una garantía, por ejemplo de 138,60€ que representa un 5% del valor total de las acciones. Gracias a este apalancamiento (en este caso 1:20 pero puede variar dependiendo de cada broker) por cada euro invertido estamos operando con 20 euros por tanto 138,60 € equivalen a 2772 € en acciones. Esto implica que si compramos estas acciones, a poco que amenten su valor, estaremos obteniendo el beneficio que tendríamos con 2772€ de acciones pero realmente solamente estamos invirtiendo 138,60€ como garantía, que también recuperaríamos al cerrar la posición a nuestro favor.

Debido al apalancamiento, algunas autoridades han clasificado los CFDs como productos de alto riesgo puesto que no existe ninguna rentabilidad garantizada y el inversor puede llegar a perder todo el importe invertido o incluso llegar a generar una deuda con el broker. Invertir en CFDs no resulta adecuado para todos los inversores por lo que debes asegurarte de haber comprendido plenamente los riesgos antes de invertir en este producto.

Ten también en cuenta que los CFDs no son productos adecuados para una inversión a largo plazo. Si mantienes un CFD abierto durante un período de tiempo prolongado, los costes en comisiones aumentan y es probable que no te resulte rentable. Suelen ser productos para operar en el mismo día antes del cierre de la jornada o a corto-medio plazo.

En InvertirEnBolsaWeb.net vamos a tratar de enseñarte diversos instrumentos y estrategias de inversión para protegerte frente a eventuales pérdidas (como el stop loss) y de proteger tus beneficios acumulados (como tope dinámico). Te recomendamos que sigas leyendo los contenidos de nuestra web como por ejemplo las estrategias de inversión que te recomendamos para empezar a invertir en bolsa o nuestros análisis de los mejores brokers online.

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2 comentarios

  • Heber dice:

    De que forma el apalancamiento pudiera generar una deuda con el broker y q hacer para evitarlo?

  • emontero dice:

    Hola Heber, el apalancamiento es una herramienta útil para conseguir obtener beneficios importantes inviertiendo una cantidad pequeña (ya que operas realmente con una cantidad “X” veces superior a la que debes aportar como garantía) pero también es una arma de doble filo ya que si la operación va en tu contra la cantidad que puedes perder también es “X” veces superior a la que aportas como garantía. Prácticamente todos los brokers online tienen mecanismos automáticos para evitar que puedas perder más dinero del depositado en tu cuenta (margenes de mantenimiento, margin calls,…). Solamente en casos excepcionales en los que se dan movimientos muy bruscos en el mercado (como son los gaps) puede llegar a producirse una situación en la que tu cuenta quede en negativo. Pese a ello, muchos brokers también ofrecen protección contra saldos negativos que resetearían tu cuenta a cero, por tanto las posibilidades de que le debas dinero al broker son realmente muy limitadas. Consulta las condiciones de tu broker para ver como trabaja en este sentido. Para más info sobre el apalancamiento puedes echarle un vistazo a este artículo: http://www.invertirenbolsaweb.net/como-utilizar-el-apalancamiento/. Saludos.

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