¿Cómo elegir el broker online adecuado?

Actualmente existe una amplia oferta de brokers online que ofrecen sus servicios a inversores de todo el mundo y su número va en aumento. Cada vez es más difícil, especialmente para los principiantes, apreciar cuales son las diferencias entre ellos y cómo elegir el broker online adecuado. En este artículo vamos a tratar de aclarar cuáles son los factores más determinantes a la hora de elegir el mejor broker online para invertir.

1- Fiabilidad del broker online.

El factor que consideramos más importante al elegir un broker online es que se trate de una compañía fiable. El broker online va a ser el encargado de recibir nuestro dinero y de ejecutar con él las operaciones que le solicitemos. Por ello es fundamental elegir un broker serio, transparente y profesional.

Uno de los medios que tenemos para valorar la fiabilidad de un broker es comprobar si se trata de un broker regulado y cual es el organismo que lo supervisa. Como ya hemos comentado en otros artículos acerca de las regulaciones, que un broker esté regulado no lo convierte automáticamente en una entidad de confianza pero al menos supone una garantía extra frente a brokers que no están sometidos a ninguna supervisión ni regulación. Un broker regulado está sometido a una serie de normas que velan por la protección de los inversores, por la solvencia y seguridad de los fondos y por la correcta comercialización, información, transparencia y desarrollo de su actividad.

Existen organismos reguladores más exigentes que otros. Uno de los más exigentes a nivel mundial es la FCA (Financial Conduct Authority) que es el regulador de servicios financieros del Reino Unido. En España tenemos la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), en Alemania la Autoridad Federal de Supervisión Financiera (BaFIN), en Chipre (sede de muchos brokers online gracias a su ventajosa fiscalidad y ser miembro de la Unión Europea) la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC),…

Muchas de estas regulaciones y el cumplimiento de directivas europeas como la MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) también obligan a los broker online a mantener los fondos de los inversores en cuentas bancarias segregadas de las de las de la propia compañía. De este modo el capital de los clientes no puede verse afectado por la situación financiera del broker ni ser embargado por sus acreedores ante una eventual quiebra. Adicionalmente también existen en algunos países fondos de compensación a los inversores que protegen una determinada cantidad de su capital (similares por ejemplo al fondo de garantía de depósitos bancarios,…).

Otra forma muy útil de analizar la fiabilidad de un broker online es la de recurrir a las opiniones de clientes que podemos encontrar fácilmente en foros, comentarios en blogs y páginas en Internet. Al valorar estas opiniones debes de tener en cuenta que es mucho más fácil que alguien publique opiniones negativas de un broker ante una mala experiencia (provocada muchas veces por su desconocimiento) que encontrar opiniones positivas pero aún así sirve para ver muchas veces patrones comunes de comportamiento y prácticas que suele realizar el broker.

También debes revisar a fondo la página web del broker antes de dar de alta una cuenta de trading. Un broker transparente que publica información detallada de sus condiciones de negociación, aporta documentación para resolver tus dudas, tiene implementados procedimientos de contacto y reclamación ante cualquier incidencia siempre va a ser más recomendable que el que te muestra solo sus bondades pero apenas te da detalles de sus condiciones. No dudes en contactar con el servicio de atención al cliente ante cualquier detalle que no veas claro y así también podrás comprobar cuál es su grado de respuesta, rapidez y calidad.

2- Depósito mínimo, tamaño de la operación y apalancamiento disponible.

Además de la fiabilidad a la hora de elegir el mejor broker para invertir online tenemos que ver que sus condiciones encajen dentro de nuestras posibilidades.

Los brokers online pueden ofrecer una o varias cuentas de trading. Cuando dan la posibilidad de varias cuentas es porque cada una de ellas mejora generalmente las condiciones de trading de las anteriores pero suele ser a cambio de una exigencia de depósito inicial mínimo más elevada. Si el broker te pide 10.000 € para empezar a invertir y tu no dispones de esa cantidad pues ya puedes pasar al siguiente pero, actualmente el depósito ya no suele ser impedimento ya que en la mayoría puedes empezar a invertir online con depósitos desde 100 € o incluso menos. Eso si, cuanto más presupuesto tengas para invertir es probable que mejores condiciones puedas conseguir.

Otro factor es el tamaño mínimo permitido para las operaciones: Por ejemplo, un lote es una cantidad estándar para operar con un producto financiero. En el caso del mercado de divisas Forex un lote representa a 100.000 unidades de la divisa que quieres comprar o vender. De cara a que puedan participar inversores minoristas con poco capital muchos broker optan por ofrecer minilotes (equivalentes a 10.000 unidades o al 0,1 de un lote estándar) o incluso microlotes (equivalentes a 1.000 unidades o al 0,01 de un lote estándar). Por ello el tamaño mínimo permitido de operación es otro factor que debes tener en cuenta al elegir un broker online.

Algo parecido sucede con el apalancamiento, el instrumento que te permitirá invertir con una mayor cantidad de dinero pero solo aportando una pequeña parte como garantía. Supongamos que disponemos de un apalancamiento 1:200 para una divisa en la que queremos invertir. Con este nivel podremos invertir y obtener los beneficios de operar por ejemplo con 20.000 € solamenete necesitando aportar 100 € como garantía. Es un instrumento muy útil para inversores con poco capital pero también entraña un mayor riesgo ya que en el caso de que la operación vaya en tu contra te generará pérdidas por el total de la operación. Aún así, el beneficio que podrías obtener con un capital pequeño sin apalancamiento sería muy reducido por lo que es un instrumento fundamental. Por ello también es un factor en cuenta a la hora de escoger el broker online más adecuado para ti.

3- Instrumentos de inversión disponibles, plataformas de trading y estrategias permitidas.

Esta serie de factores, al igual que los que comentamos en el punto anterior, están orientados a elegir al broker online que encaje en nuestra forma de operar. Una parte fundamental en este sentido es que el broker ofrezca la posibilidad de invertir en el instrumento o instrumentos financieros que buscamos (divisas Forex, materias primas, metales preciosos, CFDs, acciones de bolsa, índices, energías, futuros, etfs,…)

Otro factor muy importante es la plataforma de trading con la que vamos a invertir. Si bien para un principiante los más importante puede ser la sencillez máxima posible de la plataforma que le ayude a entender como invertir y a dar sus primeros pasos, para un trader con mayor experiencia puede ser necesario valorar otros aspectos como las funcionalidades disponibles, la rapidez, los instrumentos para ayudarle a analizar el mercado tomar sus decisiones de trading,… Los broker más orientados a principiantes suelen ofrecer sus propias plataformas de trading mientras que los que se orientas a perfiles más experimentados suelen ofrecer plataformas potentes como MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader,…

A mayores de la plataforma, necesitarás que el broker online permita la estrategia que vas a utilizar. Por ejemplo si vas a invertir con un sistema de trading automático basado en Expert Advisors, necesitas (además de la plataforma tipo MetaTrader 4 que soporte la programación que tienen estos sistemas) pues que el broker permita su uso. En el caso de otras estrategias como el scalping (forma de operar común de los daytraders que consiste en operar a muy corto plazo, abriendo y cerrando operaciones tras pocos minutos o incluso segundos) no todos los brokers online aceptan estas estrategias.

4- Tipo de ejecución del broker online.

También debemos fijarnos al elegir un broker online cuál es el tipo de ejecución que proporciona. Básicamente podemos dividir los brokers online en 2 tipos principales según la ejecución de órdenes que realizan:

Brokers del tipo Market Maker (también conocidos como “creadores de mercado”) son aquellos en los que las operaciones no se realizan directamente en el mercado sino en la mesa de operaciones del propio broker (Dealing Desk). Los brokers market maker crean un mercado interno para sus clientes y les permiten comprar o vender en cualquier momento sin necesidad de esperar a que haya una operación en sentido inverso para poder realizar la transacción. En el caso de no encontrar esa operación inversa, es el propio broker el que actúa como contraparte de la operación. Por este motivo en la mayoría de ocasiones puede darse un conflicto de intereses entre el broker y sus clientes. Debido a esta operativa es especialmente necesario en el caso de los Market Makers, trabajar con brokers fiables, regulados y profesionales.

La mayoría de broker que podemos encontrar son de este tipo y entre los que también ofrecen ejecución directa en el mercado también hay algunos que es sus cuentas de trading más básicas operan como Market Makers. La principal ventaja de los market makers suele ser su disponibilidad máxima para ejecutar las operaciones, sin recotizaciones de precios y con cotizaciones más estables. Por estos motivos pueden ser más recomendables para principiantes o para estrategias de trading que se vean favorecidas por estas ventajas.

Brokers del tipo STP o ECN (Electronic Communication Network) son aquellos que actúan únicamente como intermediarios de las operaciones de sus clientes en el mercado. Este tipo de brokers online se interconectan con los principales proveedores de liquidez a nivel mundial (como bancos, instituciones financieras, otros brokers,…) y consiguen los mejores precios de compra y venta disponibles en cada momento. No tienen mesa de operaciones (Non Dealing Desk) y no se producen conflictos de intereses con sus clientes ya que nunca actúan como contraparte. Por este mismo motivo suelen permitir cualquier estrategia (scalping, hedging, trading automático,…). Los brokers ECN suelen ofrecer spreads más bajos generalmente que los market makers pero estos precios suelen sufrir mayores oscilaciones y tener en ocasiones recotizaciones antes de ejecutar las ordenes solicitadas. Son brokers recomendables para traders con más experiencia o cuya estrategia de trading lo precise.

5- Spreads y comisiones.

Como hemos visto en el punto anterior, los spreads pueden variar bastante según el tipo de broker (market maker o ECN) y son diferentes para cada instrumento de inversión (no es igual para divisas, incluso varia dependiendo de si se trata de un par de divisas muy negociado o con menor volumen) al igual que cambia en el caso de acciones, materias primas,…). Según el instrumento en el que vayas a invertir debes ver las condiciones de cada broker y compararlo con otros al elegir con el que vas a trabajar. Si eres principiante, es más recomendable que te preocupes del resto de factores que hemos comentado que de buscar el broker que te ofrezca el spread más bajo.

Ten en cuenta que hay brokers que pueden aplicar alguna comisión adicional a mayores del spread. También encontrarás brokers que trabajan con spreads fijos, otros con spreads variables y algunos que dependiendo de la cuenta de trading ofrecen fijos o variables. En este artículo puedes ver las principales diferencias entre spreads fijos o variables: Spreads fijos Vs Spreads variables.

6- Atención al cliente, formación y cuentas demo.

Por último otro factor determinante es el servicio de atención al cliente que el broker te ofrezca. Sobre todo si eres principiante vas a necesitar que alguien pueda resolver tus dudas (que seguro que te van a surgir). Busca un broker que tenga un buen servicio de atención al cliente, rápido en la respuesta y profesional. Hoy en día la mayoría dan soporte telefónico, por correo electrónico, skype, chat online, devolución de llamada,… Puedes probar este servicio antes de dar el alta con un broker y ver como trabajan en este sentido. Sobre el idioma, si no dominas el inglés pues elige brokers online que ofrezcan soporte al cliente en español: Brokers en español.

Muchos brokers online optan por asignar un gestor a cada cliente para que tengas una atención directa con una persona encargada de asesorarte y ayudarte en tus primeros pasos. También la práctica totalidad de brokers del mercado ofrecen gratuitamente formación a sus clientes: manuales en formato ebook, cursos completos, libros, seminarios presenciales, webminarios y mucho más. Aprovecha esta formación siempre que sea de un contenido útil.

Otra forma muy extendida de probar la plataforma de un broker online y sus condiciones de negociación es primero abrir una cuenta demo. La mayoría de brokers ofrecen cuentas demo gratuitas con dinero ficticio para que ejecutes operaciones de prueba sin poner en riesgo tu dinero real. En ocasiones estas cuentas demo pueden ser ilimitadas en el tiempo (por lo que puedes usarlas al principio para familiarizarte con la plataforma de trading y luego para probar nuevas estrategias), otras veces están habilitadas 30 días,… Ten en cuenta que las cuentas demo, pese a tratar de simular una cuenta real, guardan ciertas diferencias técnicas con las cuentas reales (diferente velocidad de ejecución, ausencia de recotizaciones,…). Es bueno que empieces con la demo para probar pero que pases lo antes posible a una cuenta real ya que en la demo actúas sin presión ya que no hay dinero real en juego y esa no es la forma adecuada de aprender.

7- Nuestras recomendaciones.

En base a todos los factores anteriores y a las pruebas que hemos realizado con numerosos brokers online te recomendamos que, para elegir el broker adecuado, visites nuestra siguiente comparativa donde te mostramos los que consideramos que son actualmente los mejores brokers online para invertir. Según la valoración que hemos hecho de cada uno creemos que podremos ayudarte a escoger el que mejor encaja en tu perfil:

MEJORES BROKERS ONLINE

 

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1 comentario

  • Gonzalo Germán dice:

    Respeto todas las opiniones, pero como comento en mi web y en Twitter, creo que no hay que basarse solamente en los bonos que den los brókers para abrirse cuenta y buscar tb si cobran por ingresar, por retirar, los spreads, la regulación , la rapidez, la ayuda en español…
    Saludos y gracias
    Gonzalo Germán
    @gonzalogermj

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